浪潮信息：服务器龙头受益AI蓝海

本期股市动态30指数收于1418点，较上期下跌0.52%，同期上证指数下跌0.26%，创业板指数下跌2.63%。成分股中，浪潮信息、深科技A和招商蛇口等个股涨幅靠前。招商银行、中国电影和老板电器等涨幅靠后。

个股点评：

浪潮信息（000977）：ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。根据IDC数据显示，2021年，公司在全球服务器行业市占率排名第二，出货量市占率为9.4%；在国内服务器行业，公司更是当之无愧的龙头厂商，2021年市占率31.4%，高于排名第二第三的华为和新华三总和。AI服务器方面，IDC数据显示，2021年，全球AI服务器市场规模为156亿美元（约合人民币1006亿元），浪潮信息市场占有率为20.9%，同比提升3.6%，销售额同比增长68.3%，继续保持全球市场第一；在中国市场，浪潮AI服务器占有率达52.4%，连续5年保持中国AI服务器市场份额超过50%。

有投资者提问公司在AIGC和chatGPT方面的布局如何？公司表示在AIGC已从算力、算法和应用三个方面进行布局和长期研发投入，其中源1.0大模型也是预训练巨量自然语言模型。公司发布的巨量模型“源1.0”的4个技能大模型，分别为对话、问答、翻译和古文，在各自的细分领域精度业界领先，对话模型打榜CUGE两项榜单均位居榜首，翻译模型打榜业内权威WMT数据集及CUGE两项榜单均位居榜首。打榜WebQA任务上，问答模型以55.97%的准确度在业界遥遥领先。可直接应用于人机交互、知识检索、语言翻译和文学创作等领域。基于大模型生成特定领域的技能大模型（SkillModel）改变了以往AI模型生产方式，将原本耗时数月经年的大模型开发训练周期，缩短至短短数周，极大降低了开发与训练成本。公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一，在中国市场份额已连续五年保持50%以上。当前智算发展的三个重要的趋势：算力多元化、模型巨量化以及元宇宙，这些趋势恰恰对于人工智能服务器提出了更高的需求，公司也将持续进行规划和布局来应对当前的挑战。

国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心互联网厂商绑定，有望受益于互联网厂商资本开支提升。叠加下游数字经济下的算力增速提速、东数西算布局、行业云推广预期，服务器行业需求增长前景广阔。

浪潮信息作为行业龙头，虽然近期因为ChatGPT概念涨幅不错，但目前动态PE仅21倍，估值并不高。

中国神华（601088）：公司发布年报预告，预计2022年实现归母净利润687-707亿元，同比增长36.6%-40.6%；扣非后归母净利694-714亿元，同比增长38.8%-42.8%。2022年公司实现商品煤产量3.13亿吨，同比增长2.1%；煤炭销售量4.18亿吨，同比减少13.3%。公司积极落实煤矿产能核增，商品煤产量实现同比增长，销量下滑则是市场煤资源紧张导致外购煤销量减少。2022年年度长协均价为722元/吨，同比增长11.3%，公司长协比例较高受益于长协价格中枢上移。2022年公司实现发电量1912.8亿千瓦时，同比增长14.9%；售电量1798.1亿千瓦时，同比增长15.2%。

中国神华目前的估值极低，从历史来看，公司一直保持高分红比率。截至2022年三季报，公司货币资金1831亿元，未分配利润2690亿元，充沛现金流足以支持高分红。2022-2024年度承诺分红比例不低于60%。

中国电影（600977）：据国家电影专资办数据，2023年春节档（1月21日-27日）票房报收67.57亿元，位列影史春节档票房第二。档期内《满江红》以26.05亿元票房成绩领跑；《流浪地球2》以21.63亿元票房位列次席；《熊出没·伴我“熊芯”》以7.47亿元票房位列第三。《无名》、《深海》票房分别为4.93亿元、3.59亿元，《交换人生》票房2.9亿元。

中国电影表示春节档上映的7部影片均由公司出品或发行。其中，硬科幻大片《流浪地球2》由公司主出品、主发行，《满江红》、《无名》、《熊出没·伴我“熊芯”》、《中国乒乓之绝地反击》为公司参与出品并联合发行，《深海》、《交换人生》为公司参与发行影片。

中国电影最新披露的2022年业绩预告显示，预计2022年归属于上市公司股东的净利润为-2亿元到-2.4亿元，与2021年同期相比均由盈转亏。随着疫情防控的放开，电影行业也将迎来春天，春节档的爆火就是一个例证，当然具体到股价上，由于短期票房利好兑现，中国电影近期出现了调整的行情，相信随着一季报的公布，公司股价会重回上升趋势。

福耀玻璃（600660）：公司发布2022年年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润47.19亿元-50.34亿元，同比增长50%-60%。目前汽车玻璃行业前五大厂商占全球超过80%的市占率，福耀玻璃在国内达到60%以上的市占率，而福耀玻璃在全球汽车玻璃行业市场占有率超过30%，全球第一。公司建成了较完善的产业生态，共同形成系统化的产业优势“护城河”，包括：砂矿资源、优质浮法技术、工艺设备研发制造、多功能集成玻璃、延伸到铝饰件产业、全球布局的R&D中心和供应链网络。目前单车汽车玻璃用量提升是汽车行业的一大趋势，将进一步拉动上游汽车玻璃行业的发展。汽车产业发展至今，单车玻璃平均用量已经提升至3.9平方米-4.5平方米左右，较20世纪50年代的汽车玻璃用量提高了1倍左右。目前在20万元以上的车型，天窗甚至全景天窗几乎成为了“标配”，而单车玻璃价值的提高直接拉动了上游汽车玻璃的销售。

公司同意对福耀美国增资6.5亿美元，其中3亿美元用于投建镀膜汽车玻璃生产线、钢化夹层边窗生产线等项目；另外3.5亿美元由福耀美国用于对福耀伊利诺伊追加投资并由福耀伊利诺伊用于投资建设浮法玻璃生产线、4条太阳能背板玻璃深加工生产线、厂房及配套基础设施项目。公司于近日完成了境外投资项目备案手续并取得相关证书。此外公司与郑州市政府战略合作，规划500亩用地实施全产业链布局；公司增资6亿人民币建设福清镀膜汽车玻璃、钢化夹层边窗生产线等项目。公司增资扩产的趋势明显。

深圳机场（000089）：公司发布2022年度业绩预告，预计2022年营业收入为26.53亿元至27.53亿元，净亏损为10.76亿元至11.76亿元，比去年同期相比下降幅度为3023.69%至3314.05%。深圳机场业绩大幅下滑主要因为去年受到疫情的严重影响，旅客吞吐量同比下降40.69%，航班起降架次同比下降25.85%，导致营业收入同比大幅下降。此外，卫星厅2021年12月7日投入运营后，折旧及运营成本显著增加，导致经营业绩同比大幅下降。

深圳机场T3航站楼进境与出境免税店租赁合同期限到期，共有2，195.73平方米面积重新招标。深圳市国有免税商品（集团）有限公司成为中标人，租赁年限5年（其中免租装修期3个月），租金采取“月保底租金、月营业额提成租金两者取高”模式。

股市动态30指数成分股本期表现

深圳机场是成都双流机场的第三大股东，受疫情防控和天府机场分流的影响，双流机场的投资收益已持续亏损，2022年双流机场冬春航季较2021年周均起降下降23.15%，预计2023年双流机场业务量逐步回升，但经营压力依然较大。

华侨城A（000069）：2月9日，深圳华侨城公布了深交所对其发布的关注函。深交所指出，对华侨城此前披露的2022年度业绩预告中实现归属于上市公司股东的净利润亏损80亿元至110亿元，亏损原因为房地产业务及旅游景区业务收入下降、房地产业务毛利率下降、计提资产减值损失等表示关注。华侨城在2022年前三季度实现净利润1.26亿元，但是业绩预告显示，华侨城2022年度业绩由盈转亏，深交所要求华侨城说明，结合所处行业环境、公司经营情况等，公司业绩由盈转亏且亏损主要集中在第四季度的原因及合理性。对房地产业务及旅游景区业务计提存货跌价准备及资产减值损失事项，深交所要求华侨城分业务板块，说明计提存货跌价准备及资产减值损失涉及的具体资产及项目的相关情况，是否与以前年度存在较大差异，以前年度资产减值损失计提是否充分合理，是否存在集中在报告期计提大额资产减值的情形。