行业公司

人形机器人：产业链迎利好

人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，发展潜力大、应用前景广，是未来产业的新赛道。工信部表示，我国人形机器人产业前期已有一定基础，但在关键基础部件、操作系统、整机产品、领军企业和产业生态等方面仍存在短板弱项，需要加强政策引导，集聚资源推动关键技术创新，培育形成新质生产力。业内专家认为，生成式人工智能与人形机器人融合，可以开启“具身智能”时代。

医药：逐步恢复由创新驱动的主逻辑

经历近三年的下跌调整，目前医药板块估值已处于历史底部区间，具备投资性价比的公司已经更多。机构分析认为，医药板块具备较强成长力的公司一般有以下特点：首先需要拥有全球范围内市场空间较大增速较快的新单品，最近比较热的GLP-1 类药物、ADC 药物属于此列；其次公司研发的产品可以不是热点产品，但单品研究进展较快，且临床数据优势较强；第三，当前更看好具备平台能力的创新药企业，应同时具备优秀的研发能力、市场推广能力、品牌力和管理能力。

天然气重卡：全产业链爆发

今年以来，随着油气差价不断拉大，天然气重卡销量飙升，气体机、气瓶等订单爆满。潍柴动力相关负责人称，天然气发动机订单非常饱满，下半年以来一直通宵赶订单，这种状态将至少持续到年底。另有富瑞特装称，我们的车用天然气瓶供不应求，工人24 小时两班倒，努力提升产量。在天然气重卡销售火爆背景下，“通宵赶订单”成为产业链公司车间里的共同景象。业内人士表示，未来天然气供应将得到充分保障，天然气价格易跌难涨。同时，加气站布局加快，天然气重卡使用便捷性将大幅提升，产业链市场前景将长期向好。

万华化学：重组铜化集团

万华化学（600309）公告称，将主导铜陵化学工业集团公司的重组，由此也将获得铜化集团麾下两家上市公司六国化工、安纳达的控制权。万华化学表示，公司及其关联方可选择以增资、购买股权、换股或其他方式，最终实现持有分立后的铜化集团51% 的持股比例，并享有控制权；同时最终实现持有分立后的非化工公司34% 的股权比例，为非控股股东，享有重大事项的一票否决权。交易各方一致同意，本次交易上限不超过60亿元。本次重组后，万华化学将进一步完善上游原料供应链，增强电池业务核心竞争力。

中国建筑：拟103 亿投资北京地产项目

中国建筑（601668）公告称，公司下属子公司中建八局投资北京市丰台区郭公庄中街北侧地块房地产开发项目。近日，中建八局已竞得本项目土地使用权。项目位于北京市丰台区，地块位于南四环外，近邻地铁郭公庄站，总占地面积约7 万平方米，总计容面积约16.8万平方米，规划用途包括商品住宅、商业、办公、教育设施等，出让地价款75.9亿元。该项目预计总投资约103.84 亿元，项目开发建设周期预计2 年7 个月。

阿特斯：投建年产5GW高效N型电池片

阿特斯（688472）公告称，公司计划在美国组件产能投资的基础上，持续布局海外N 型电池片产能，启动美国阿特斯年产5GW 高效N 型电池片项目计划，预期将于2025 年底投入生产，项目计划总投资约8.39 亿美元。项目的资金来源包括但不限于自有资金、银行融资或其他融资方式。阿特斯表示，该项目是符合当地鼓励发展的新能源产业，可以享受美国联邦政府及项目所在州、市政府的补贴。同时，该项目符合公司未来产能规划的战略需要，可以提升海外本土化制造能力，有利于公司抢抓美国光伏市场发展机遇，增强公司盈利能力。