行业公司

氢能：万亿级市场未来可期

受政策牵引和市场驱动影响，氢能产业创新发展的成果不断涌现，产业体系日趋完善，氢能产业进入了发展的快车道。近期，国家电投、中国石化、中国能建等多家央企、国企的氢能项目迎来了一系列大动作。市场人士称，行业当前仍然处于产业化初期阶段，各个环节均有具备不同程度国产化能力的企业，而政策大力支持国产化，因此看好产业链中具备核心技术及资源优势的企业。据机构预计，到2025年，氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达5万亿元。

充电桩：市场规模将破2000亿元

随着新能源汽车渗透率持续攀升，充电桩行业站上风口，多家上市公司持续推进充电桩产业的布局。业内普遍认为，从政策驱动上看，充电桩的投资建设作为“新基建”系列，有望成为2022年基建促增长的重点领域之一，获得政策支持适度超前发展，充电桩产业链有望迎来风口。东莞证券研报指出，预计到2022年充电桩保有量将达506万台，到2025年保有量将增加至1466万台。2021-2025年新增充电桩数量年均复合增长率将达44%。估算到2025年充电桩市场规模将达到2045亿元。

电子游戏：估值处于低位

结合当前游戏行业监管情况，4、6、7、8、9月分别发放45、60、67、69、73个版号，版号发放数量稳步提升，涉及上市公司数量增加，版号相对已经进入常态化发放的阶段。中信证券预计未来版号限制和政策压制因素将不再是游戏行业核心矛盾，游戏行业将更倾向于高品质内容向游戏，研发能力强劲的头部游戏公司有望维持竞争力。叠加文化自信、游戏出海、虚实结合的数字底座等广阔的发展空间，游戏行业`仍有望保持稳健发展的动力。目前游戏公司估值处于低位，在游戏政策企稳回暖和业绩相对稳健的催化下，行业估值中枢有望回升，建议关注估值处于低位的优质游戏公司。

美联新材：百亿布局新能源及高分子材料

美联新材（300586）公告称拟以自有或自筹资金向全资子公司美联新材料（四川）增资4.5亿，并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。项目共分为三期，建设时限为五年。其中，一期建设期限为30个月，拟投资30亿，预计2025年6月底前试生产；二期建设期限为12个月，拟投资45亿，预计2026年6月底前试生产；三期建设期限为18个月，拟投资25亿，预计2027年底前试生产。对于本次项目投资，美联新材表示，主要是为实现公司产业链一体化布局，符合公司的发展战略。

晶澳科技：拟投74.4亿扩建一体化产能

晶澳科技（002459）拟对公司一体化产能进行扩建，建设扬州10GW高效电池项目（新增），曲靖四期年产10GW电池、5GW组件项目，预计投资额达74.4亿元。这是继11月16日宣布在石家庄投资超百亿元扩产后，公司本月再度“大手笔”扩产。晶澳科技表示，上述项目的投资建设符合公司未来产能规划的战略需要，有利于公司垂直一体化的产业链布局。项目投产后，能够有效提高高效产品的产能，满足市场对高效产品的需求，不断提高市场份额和一体化盈利能力。

大全能源：又获450亿采购合同

大全能源（688303）公告称，近日与某客户签订了《采购协议》，合同约定2023年1月至2027年12月某客户预计共向公司采购14.88万吨太阳能级一级品免洗块料，按照PVInfoLink最新（2022年11月16日）公布的多晶硅致密料均价30.3万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为450.86亿元（含税）。双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，采购金额可能随市场价格产生波动，实际以月度订单为准。这已是近一个月来，大全能源披露的第6个特别重大合同。