防疫优化信号频现地产热度重回高位

本统计期内（12月1日至12月7日），防疫政策优化信号频现，银行地产链热度重回年内高位。近期国内各地防疫政策频现优化信号，疫后需求改善预期升温，各期Shibor和国债利率普遍回升，人民币延续升值。市场情绪层面，外资回流给予一定支撑，但强/弱势股、新高/低股占比同步回落，也反映市场的快速轮动。交易结构层面，银行地产链交易热度快速拉升，已临近年内高点，信创、TMT等热度则趋势回落，其中住宅开发、白酒、证券等成交占比回升居前，而中药、化学制剂、医疗设备等成交占比回落居多。

Choice数据显示，本期内，两市共167只个股登上龙虎榜。营业部合计买入235.34亿元，卖出262.70亿元，总体呈现净卖出27.36亿元的状态。

统计期内，通润装备（002150）的营业部净买入较多，合计净买入金额3.69亿元。

通润装备于11月22日发布了筹划重大资产重组的提示性公告，拟将公司29.99%股权转让给正泰电器及其一致行动人温州卓泰。同时拟以现金对价收购正泰电器、绰峰、挚者拟共同设立的合资公司100%股权，即获得正泰电器控制的光伏逆变器及储能业务相关资产——正泰电源的控制权。通润装备还将剥离现有的输配电控制设备业务，将相关子公司股权转让给控股股东常熟市千斤顶厂及其关联方。若股权转让完成后，正泰电器将成为公司的控股股东，原控股股东及其一致行动人的持股比例从54.64%降至13.13%。

受拟资产重组消息提振，通润装备股价已连续录得11个涨停板。12月7日，通润装备发布股票交易异常波动公告，近期公司股票价格短期内涨幅较大，自2022年11月23日复牌截至12月6日的收盘价格为24.78元，较停牌前11月16日收盘价涨幅达159.48%。公司表示，当前主营业务基本面未发生重大变化，股票价格剔除大盘和板块整体因素后的股价短期内涨幅较大，可能存在二级市场炒作风险，未来可能存在股价回落的风险。

表：营业部买入、卖出金额前十的个股

东兴证券指出，从近期资金流向来看，内外资对于经济修复存在分歧，下阶段分歧料持续。本次流动性回暖始于11月初，期间北向资金主要流入与基本面修复相关性更大的消费、金融板块，而两融则主要流入成长板块，内外资对于下阶段基本面回暖预期存在差异。这一差异与今年4月至7月的反弹期间一致，期间消费、金融板块仍是北向主要配置板块，两融则主要流入电子、有色、电新，三者流入规模超过流入前十行业规模的50%。

另一方面，近一个月房地产涨幅较大，但内外资均未出现大幅流入，与2021年一轮房地产行情较为类似，下阶段应关注后续房地产销售修复情况，若房地产基本面并未出现回升，则预期发酵到一定阶段后行情将结束。