牛基VS熊基：持仓背后的财富密码

上文将牛股盘点完了，本文将对基金进行盘点，我们选取的是占据权益基金市场绝大部分规模的股票型开放式基金和混合型开放式基金进行统计，为了更直观呈现业绩，我们对二者分开统计，而二者之中，我们又将今年以前成立的基金和今年内成立的基金分别统计。另外，鉴于规模太小的基金业绩不具有代表性，因此1亿元以下规模的基金我们将剔除。另最后，同一基金A、C份额分开统计。

股票型基金：旧能源是成功密码

（1）新基金

根据我们的统计结果显示，不考虑规模因素，今年内共有143只股票型开放式基金成立，实现正收益的只有32只，111只为负收益，这143只基金成立以来的净值增长幅度中位数为-6.20%，看来今年新基金成立后想抄底也很难。

剔除1亿元以下的基金后，还有33只基金，而仅有建信潜力新蓝筹股票C（014967.OF）的规模超过10亿元，该基金也是涨幅榜第一名，涨幅达7.53%。这33只基金中，一共还有12只获得正收益，另外21只为负收益。

招商移动互联网产业股票基金C（015773.OF）、富国新兴产业股票C（015686.OF）的净值涨幅也超过1%，二者业绩分列第二、三位，规模则分别是第三、第二。（见表一）

表一：年内新成立股票型开放式基金涨幅前十（规模1亿元以上）

表二：年内新成立股票型开放式基金跌幅前十（规模1亿元以上）

从前十大重仓股来看，新能源和半导体持仓较多，而建信潜力新蓝筹股票C胜在还持有煤炭。

同样地，我们将业绩倒数前十也展示给读者，但对其持仓不做过多赘述。

（2）老基金

今年以前成立的股票型开放式老基金还剩777只，业绩中位数是-21.44%，可谓惨不忍睹。

考虑规模因素后，还剩498只，业绩中位数-21.63%。只有12基金取得正收益，且规模均低于10亿元。业绩前两位的基金全球油气能源LOF（163208.SZ）、石油基金LOF（160416.SZ）分别上涨45.65%和36.18%，是唯二的30%涨幅以上基金，且都与油气相关，这也符合今年油气走牛的行情。（见表三）

表三：今年前成立股票型开放式基金涨幅前十（规模1亿元以上）

英大国企改革主题股票（001678.OF）和国金量化多因子A（006195.OF）业绩也不错。

有业绩好的，自然也有业绩差的，其中还不乏明星基金经理，例如信达澳银的冯明远和富国的李元博。（见表四）

表四：今年前成立股票型开放式基金跌幅前十（规模1亿元以上）

混合型基金：冯明远“栽倒”

（1）新基金

今年内成立的混合型开放式基金共有1220只，业绩中位数为-3.89%，取得正收益的为250只。

剔除1亿元以下规模基金后，只还剩522只，业绩中位数为-2.68%，相比股票型的-6.20%要好很多。而将近700只新基金规模不足1亿元和规模前列的基金均为同业存单类也说明今年基金市场“寒风劲吹”。

业绩前十名的净值增长均超过10%，李彪管理的鑫元长三角混合A（014263.OF）更是唯一达到了20%以上的基金，除了表五列示的之外，还有3只基金业绩涨幅超过10%。

从表五可以看出，朱红裕、林英睿这样的知名基金经理也榜上有名，而马芳、黄海、栾江伟等也表现不俗。而且从重仓股持仓看，行业分布较为分散，新能源、旧能源、消费为主要持仓的均有所斩获。

表五：今年成立的混合型开放式基金涨幅前十（规模1亿元以上）

表六为新成立混合型开放式基金跌幅前十，不多赘述。

表六：今年成立的混合型开放式基金跌幅前十（规模1亿元以上）

（2）老基金

共有6095只老基金有数据可查，业绩中位数为-18.69%；1亿元规模以上的便只剩3754只，业绩中位数-17.30%，共有18只近业绩超过10%。

万家基金的黄海是今年的大赢家，从表七可以看出，其管理的万家宏观择时多策略混合（519212.OF）、万家新利灵活配置混合（519191.OF）、合万家精选混合A（519185.OF）涨幅分别高达53.05%、47.82%、39.58%，再结合他今年表六列示的万家精选混合C，黄海今年可谓出尽风头，不过看其管理的4只基金，前十大持仓一模一样，只有持股比例排名稍有不同。章恒管理的万家颐和灵活配置混合A（519198.OF）也上榜前十。从万家的5只基金持仓看，一句话概况就是：紧抱旧能源！

表七：今年以前成立的混合型开放式基金涨幅前十（规模1亿元以上）

易方达的武阳也有3只基金上榜，涨幅介于13%-20%之间，表现不俗，从持仓看则是：紧抱机场和航空！

周海栋管理的华商甄选回报混合A（010761.OF）则是：新旧能源+航空！

缪玮彬、白冰洋表现也不俗，均有基金进入前十。

照例，表八列示了老基金跌幅前十，冯明远再次上榜，看来其今年管理新基金不行，管理老基金也不行，今年是其失去光辉的一年。

表八：今年以前成立的混合型开放式基金跌幅前十（规模1亿元以上）