储能变局

编者按：  在经历2023年行业疯狂“内卷”后，2024年新一轮政策的支持让储能行业盈利能力开始从底部向上爬升。在新型储能被首次写入政府工作报告，成为我国经济发展“新动能”后，储能行业内部竞争格局出现新变化，研发能力突出的行业龙头不仅业绩修复明显加快，且海外收入贡献也在明显增长中。

近两年，在储能政策密集发布下，储能行业驶入“快车道”，资本的大量涌入让储能产业规模急剧扩张，仅2023年新增装机规模就约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%，近10倍于“十三五”末装机规模。然而过热的投资也带来产能过剩问题，库存的大幅增加导致储能产品价格持续下行，储能系统2023年末的平均价格相比年初价格下降了40%左右。

进入2024年后，经历2023年停产、减产、业绩大降洗礼的储能行业，内部正在发生深刻变化，新一轮利多政策持续引导，比如《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》《2024—2025年节能降碳行动方案》《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》等政策的相继出台，让我国储能行业迎来新的增长契机，特别是新的节能降碳目标提出后，让新型储能装机潮有望到来，而海外市场的逐渐回暖，也为拥有海外业务的储能公司，特别是有着明显研发能力的头部公司带来更多业绩增量。

新能源建设加速

[为落实“双碳”目标任务，大力推进能源结构调整，构筑稳定经济清洁安全的能源供应体系，具有重要战略意义。]

近年来，随着我国经济的持续增长，能源建设规模也在不断提升，在能源发展中，既存在结构不合理、环境压力大等老问题，也出现需求减缓、效益下降等新情况。因此，为积极应对各种突发危机带来的影响，大力推进能源结构调整，构筑稳定经济清洁安全的能源供应体系，以能源的健康发展支持经济增长，就具有非常重要的战略意义。

《“十四五”可再生能源发展规划》（简称“《规划》”）明确指出：2025年，可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，占一次能源消费的18%左右；可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右，风电和太阳能发电量实现翻倍；全国可再生能源电力总量和非水电消纳责任权重分别达到33%和18%左右，利用率保持在合理水平；太阳能热利用、地热能供暖、生物质供热、生物质燃料等非电利用规模达到6000万吨标准煤以上。

《规划》还强调，以重大基地支撑发展，明确以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快建设黄河上游、河西走廊、黄河几字湾、冀北、松辽、新疆、黄河下游等七大陆上新能源基地，藏东南、川滇黔桂两大水风光综合基地和五大海上风电基地集群。

规划的持续推进，让我国的新能源建设成绩斐然。据中国电力企业联合会今年1月30日发布的《2023—2024年度全国电力供需形势分析预测报告》显示，2023年，电力行业绿色低碳转型趋势持续推进，新能源发展实现“三连跳”。装机方面，全国并网风电和太阳能发电合计装机规模从2022年底的7.6亿千瓦，连续突破8亿千瓦、9亿千瓦、10亿千瓦大关，于2023年底达到10.5亿千瓦，占总装机容量比重为36%，同比提高6.4个百分点。其中，并网太阳能发电装机规模从2022年底的3.9亿千瓦，提高到2023年底的6.1亿千瓦。

5月23日，国家能源局也发布了最新电力工业统计数据，截至今年4月底，全国累计发电装机容量已突破30亿千瓦、达到约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。

“2024年，将聚焦落实‘双碳’目标任务，持续优化调整能源结构，大力提升新能源安全可靠替代水平，加快推进能源绿色低碳转型。”国家能源局有关负责人在2023年12月召开的2024年全国能源工作会议上表示，要着力推动科技与产业融通衔接，扎实开展能源标准化工作，提升能源产业链供应链自主可控水平，着力打造能源科技创新高地。

对于发电装机规模，中电联在《2023—2024年度全国电力供需形势分析预测报告》中预测，到2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦，同比增长12%左右，2024年新增发电装机将再次突破3亿千瓦，其中，新能源发电装机将再次超过2亿千瓦。在新能源发电持续快速发展的带动下，预计到2024年底，我国新能源发电累计装机规模将达到13亿千瓦左右，占总装机容量比重上升至40%左右，首次超过煤电装机规模。

消纳问题引发重视

[弃风弃光率的上升，反映出在快速发展的风电光伏新能源背后，消纳问题依然严峻。]

在风电光伏建设加速的背后，消纳问题一直备受关注。前些年，在国家不断加大跨省跨区大范围大容量电力资源配置后，新能源消纳的矛盾得到了大幅缓解。据国家能源局数据，2023年，全国风电利用率97.3%、光伏发电利用率98%。

不过，进入2024年后，随着第一、二批国家大型风电光伏基地的相继建成并网，以及第三批国家大型风电光伏基地项目的陆续开工建设，消纳问题再次凸显。据全国新能源消纳监测预警中心4月2日公布的2月份全国新能源并网消纳情况显示，与此前相比，今年2月份弃光率大幅上升，其中，有7个地区弃光超10%，依次为：西藏弃光29.1%、河北弃光12.6%、江西弃光12.5%、湖北弃光11.7%、蒙西弃光11.4%、青海弃光10.3%、陕西弃光10.3%。

对于消纳问题，5月下旬，国家能源局在召开的全国可再生能源开发建设调度视频会中指出，部分地区风电、光伏发电利用率下降，源网协调不够，大型风电光伏基地项目建设不平衡等，需要引起高度重视，加快研究协调解决。

而国家能源局有关负责人近期也表示，“截至今年4月底，全国风电、光伏发电累计装机超过11亿千瓦，同比增长约38%，消纳需求大幅增加。”

“随着新能源并网规模持续增加，西部一些地区的风光新能源大发时段存在电量供过于求的情况，风光新能源消纳面临挑战，弃风弃光率开始上升。”国信证券表示。

弃风弃光率抬头，背后的深层次原因可能与这些地区在研究新能源发展规划重点考虑资源条件时，并未充分考虑并网送出和消纳匹配情况有关。此外，可能受限于用地政策等因素，部分地区的新能源开发也存在一定不确定性，导致电网规划难以与之匹配。

据新华社报道，中共中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。中共中央总书记习近平指出，要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。

6月4日，国家能源局发布了《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》（简称“《通知》”），《通知》指出，要科学确定各地新能源利用率目标。省级能源主管部门要会同相关部门，在科学开展新能源消纳分析的基础上，充分考虑新能源发展、系统承载力、系统经济性、用户承受能力等因素，与本地区电网企业、发电企业充分衔接后，确定新能源利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽新能源利用率目标，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。

《通知》提出的第一项重点任务是加快推进新能源配套电网项目建设，并针对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求。其中，明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”。

第二项重点任务是积极推进系统调节能力提升和网源协调发展。《通知》明确提到，开展各类储能设施调节性能等参与系统调节规模和置信度的综合评估。

第三项任务是充分发挥电网资源配置平台作用。一方面，《通知》提出电网企业要构建智慧化调度系统。另一方面，还强调进一步推动新能源参与电力市场，优化省间电力交易机制。

第四项重点任务是科学优化新能源利用率目标，明确了新能源利用率目标等一系列问题。《通知》提出，要充分考虑新能源发展、系统承载力、系统经济性、用户承受能力等因素，统筹确定分地区的利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于90%。

在《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》出台之前，国务院5月29日还印发了《2024—2025年节能降碳行动方案》（下简称《行动方案》），明确提出在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%。

《行动方案》指出，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力；加快配电网改造，提升分布式新能源承载力；积极发展抽水蓄能、新型储能；大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式。

值得重视的是，《行动方案》提出的降碳目标，显然是有利于新能源装机的迅速提升，而深化新能源上网电价市场化改革，研究完善储能价格机制，这一要求同样利于新能源建设，利于储能装机的提升。

对于《行动方案》提出的要求，中金公司认为这将推动清洁能源特别是分布式新能源建设，理由有两个：

理由一：由于部分省份针对用能企业自发自用的非水可再生能源电量可不计入综合能耗核算，我们认为方案将促进企业通过建设分布式能源的方式降低能耗。

理由二：此前由于新能源消纳率尚未放开，配电网容量不足反送电有限，造成分布式能源建设瓶颈，此次文件指出，在保障经济性情况下，资源较好地区的新能源消纳率可降低至90%，为分布式新能源建设留出空间。我们认为储能可为分布式新能源消纳及经济性提升贡献助力，或将受益于分布式新能源发展。

海通证券认为，我国国家层面及各省份地区陆续发布2024—2025年储能行业相关建设方案，有助于推进新能源供给消纳体系建设，持续深化能源供给侧结构性改革，促进新型储能产业健康发展，实现碳达峰碳中和目标。“我国储能行业市场规模仍具备较大的增长空间。”

新型储能建设提速

[新型储能首次被写入政府工作报告，成为我国经济发展“新动能”。目前已经有11省（区）装机规模超百万千瓦。]

今年全国两会上，新型储能首次被写入政府工作报告。政府工作报告提出，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。

对于新型储能，在国家能源局1月25日举行的新闻发布会上，相关负责人介绍了2023年我国新型储能发展情况，截至2023年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3139万千瓦/6687万千瓦时，平均储能时长2.1小时。2023年新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%，近10倍于“十三五”末装机规模。从投资规模来看，“十四五”以来，新增新型储能装机直接推动经济投资超1千亿元，带动产业链上下游进一步拓展，成为我国经济发展“新动能”。