民营企业财务战略风险分析与控制策略探讨

随着改革开放的深入，中国的市场经济体制逐渐健全，民营企业得到了快速发展。然而，面对复杂多变的市场环境，民营企业的财务战略管理也面临着巨大的挑战。尤其是在筹资、投资、运营以及现金流管理等方面，风险随时可能出现。目前，许多民营企业在推进财务战略的过程中还存在诸多问题，使企业面临着巨大的风险。因此，如何有效地识别和控制财务战略风险，成为民营企业发展的重要课题。

民营企业推进财务战略的重要性

对于民营企业来说，推进财务战略的重要性不容忽视。首先，财务战略的制定和实施是推动企业实现长远发展目标的重要手段。财务战略作为企业整体战略的重要组成部分，其主要目标是为企业的发展提供财务支持，包括为企业的运营活动提供必要的资金，以及为企业的发展提供投资决策等。通过明确的财务战略，企业可以在不确定的市场环境中保持清晰的发展方向，从而实现长远的发展目标。其次，推进财务战略可以强化企业的合规管理，增强风险应对能力。同时，财务战略还可以帮助企业识别和管理财务风险，增强企业的风险应对能力。再次，财务战略的推进可以帮助企业合理配置各类资源，实现提质增效。财务战略的制定需要对企业的财务状况、市场环境、资源配置等进行全面考虑，这有助于企业更好地利用资源，提高运营效率，从而实现提质增效。最后，推进财务战略可以促进企业资金的高效利用，实现资产的保值增值。通过明确的财务战略，企业可以有效地管理资金，应对市场的变化，实现资金的高效利用。同时，财务战略还可以指导企业进行投资决策，帮助企业实现资产的保值增值。

民营企业财务战略风险的主要类型

在民营企业的财务战略中，存在多种风险类型，其中包括筹资风险、投资风险、运营风险和现金流风险。其一，筹资风险主要涉及企业在筹集资金时所面临的难题，如利率波动、筹资渠道的不稳定性以及筹资方式的选择等。这些因素可能导致企业的筹资成本上升或筹资失败，从而对企业的财务状况产生影响。其二，投资风险主要涉及企业在投资决策和实施过程中可能遭遇的问题，包括投资项目的选择，投资回报的不确定性，以及投资市场的波动等。如果企业的投资决策不能达到预期回报，或投资项目发生严重损失，都可能对企业的财务状况产生负面影响。其三，运营风险则主要涉及企业在日常运营活动中可能面临的风险，包括市场环境的变化，企业运营效率的降低，以及企业内部管理等问题。如果企业不能有效地管理和控制运营风险，可能会导致企业的经营效果不佳，甚至出现财务危机。其四，现金流风险是指企业在现金流入和流出的过程中可能面临的风险，包括收入的不稳定性、支出的增加，以及现金流的不平衡等。一旦企业缺乏稳定的现金流，便会导致企业的财务状况紧张，甚至可能引发财务危机。

民营企业推进财务战略中的风险成因分析

一、市场化意识相对不足

市场化意识不足主要表现在两个方面：一方面，在财务决策过程中，过于依赖个人或内部的观念，而忽视了市场环境的变化和市场规律的影响，例如，在筹资、投资或运营决策中，没有充分考虑到市场利率、市场需求、市场竞争等因素，从而使决策脱离了市场实际，增加了企业的财务风险。另一方面，信息是现代企业的决策基础，特别是在财务战略决策中，如果企业不能及时、准确地获取和利用市场信息，将可能导致决策失误，增加企业的财务风险。例如，对市场利率、投资项目、竞争对手等关键信息的忽视，可能导致企业筹资成本过高、投资回报过低、市场竞争力下降等，从而加大了企业的财务风险。

二、资金使用效率不够

在民营企业实施财务战略的过程中，资金使用效率不足常常是导致风险增加的重要因素。一是企业内部管理不规范。如果企业缺少严格的资金使用和管理计划，或对资金使用的审查和监管不足，便可能出现资金的滥用和浪费问题，从而拉低资金使用效率，增加财务风险。二是投资决策失误。如果在投资决策的过程中，没有充分考虑到投资项目的风险与回报，或忽视了市场环境的变化，投资收益将无法达到预期，同时资金使用效率也会随之下降。三是筹资决策不当。如果企业在筹资时，没有充分估计筹资成本和筹资风险，可能会导致筹资活动的效果低于预期，从而降低资金使用效率。

三、风险管控机制不完善

第一，企业没有建立完整的风险识别和评估机制，无法及时发现和准确评估企业面临的财务风险。例如，对市场环境变化、行业竞争态势、内部管理状况等关键因素的监测和评估不足，使企业在面临风险时反应迟缓，无法作出有效的应对。第二，企业没有形成有效的风险应对和管理策略。在财务风险出现时，如果没有预先设定应对方案和措施，企业在应对风险的过程中临时应变，效果将难以保证。例如，面对突发的市场变动或内部管理问题，如果无法迅速地作出有效应对，将导致财务风险进一步扩大。第三，企业没有建立有效的风险监控和后续管理机制。在风险发生后，如果没有持续的监控和管理，风险的后续影响将无法得到有效控制，会导致财务状况持续恶化。

四、绩效评估体系不完善

其一，绩效评估体系不完善可能导致企业无法准确衡量和评价各项业务活动的财务效果。例如，如果评估体系过于关注短期的财务指标，而忽视了财务健康和长期的持续性，可能会导致企业作出短视的决策，增加财务风险。其二，绩效评估体系不完善可能导致员工行为出现偏离。如果评估体系不能准确反映员工的工作贡献，或奖惩机制设计得不合理，员工便会在一定程度上缺少工作动力，或出现“做假账”“突击冲业绩”等行为，从而增加了企业的财务风险。其三，绩效评估体系不完善还可能影响企业的投资和筹资决策。投资和筹资活动是企业财务战略的重要组成部分，如果评估体系不能准确评估这些活动的效果，企业在这些活动中便会作出错误的决策，不利于企业规避财务风险。

民营企业财务战略风险的控制及优化策略

一、以市场为导向，注重企业的经营效益

首先，以市场为导向意味着企业需要对市场环境进行深入的洞察和研究。市场环境的变化将直接影响企业的财务状况，因此，企业需要通过收集和分析市场数据，了解市场的最新动态，包括消费者需求的变化、行业竞争态势的变化、政策环境的变化等，这些信息能够为企业制定和调整财务战略提供重要的参考。其次，以市场为导向也意味着企业需要根据市场的变化及时调整财务战略。例如，当市场竞争加剧时，企业需要调整投资和筹资策略，以确保其在竞争中保持优势。当市场需求变化时，企业需要调整产品和服务的定价策略，以吸引更多的消费者。当政策环境变化时，企业需要调整税务策略，以减少税务负担。最后，注重企业经营效益是控制和优化财务战略风险的重要手段。企业经营效益的提高，不仅可以提高企业的经济效益，还可以降低企业的财务风险。因此，企业需要通过提高生产效率、优化供应链管理、提高服务质量等方式，提高经营效益。此外，企业还需要通过建立完善的财务预算和控制系统、优化资本结构、提高财务报告的质量和透明度等方式，来进一步提高企业的经营效益。

二、加强资金管理，优化资产结构，提高运营效率

首先，资金管理的良好与否直接影响企业财务的稳定性和健康性。企业需要通过建立健全的财务管理体系，推行严格的财务管理制度，设置合理的财务预算，实施有效的财务控制，以确保资金的高效利用以及风险的有效控制。例如，企业可以通过设立专门的财务管理部门、采用现代化的财务管理工具、实施严格的内部审核等方式，来加强资金管理。其次，企业需要根据自身的业务特性和市场环境，调整和优化资产结构，以降低财务风险并提高资产的投资回报。例如，企业可以通过调整自身长短期的资产比例，优化其流动性和盈利性，或通过调整有形或无形资产的比例，优化其财务稳定性和创新能力。再次，高效的运营不仅可以提高企业的经营效益，也能降低企业的财务风险。企业需要通过提高生产效率、优化供应链管理、提高服务质量等方式，提高运营效率。例如，企业可以通过引入先进的生产技术、实施精益生产、优化库存管理等方式，提高生产效率；也可以通过提供高质量的服务，提高客户满意度和忠诚度，提高服务效率。最后，企业高层管理者需要具有远见和决策能力，制定符合企业长期发展目标的财务战略；全体员工需要具有高度的责任感和执行力，将财务战略落实到日常工作中。

三、加强风险管理，提高风险抵御能力

首先，企业需要建立和完善风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险应对等环节。在风险识别环节，企业需要通过全面、系统的方式，识别出可能影响企业运营的各种风险。在风险评估环节，企业需要对已识别的风险进行定量和定性的评估，确定其影响程度和发生的可能性。在风险控制环节，企业需要制定合理、有效的控制措施，以降低风险的影响程度。在风险应对环节，企业需要制订应急计划，以便在风险发生时能够快速、有效地应对。其次，企业可以通过多种方式来提高风险抵御能力。例如，企业可以通过保持充足的流动性，来应对可能的现金流风险。企业也可以通过多元化经营，降低对单一市场或产品的依赖，以应对市场风险。最后，企业还可以通过积极参与风险转移，如购买保险、使用衍生工具等，以分散和转移风险。特别需要指出的是，风险管理和风险抵御能力的提高，需要企业全体成员的共同参与和努力。企业高层管理者需要有清晰的风险意识，制定合理的风险管理策略。企业的各级部门和员工需要积极执行风险管理策略，落实各项风险控制措施。

四、完善绩效评估，促进财务战略的实现

首先，在制定财务战略时，企业需要明确战略目标，而绩效评估则是检验这些目标是否得到实现的重要手段。企业可以通过绩效评估，了解财务战略的执行情况，以及是否达到了预期效果，从而及时调整财务战略，确保其与企业的长期发展目标保持一致。其次，通过对企业的运营情况进行全面、深入的了解，企业可以发现潜在的财务问题，及时进行调整，避免问题的进一步扩大。最后，绩效评估也能够帮助企业了解财务风险的来源，从而制定有效的风险控制和应对策略。若要实现这些目标，企业需要建立科学、公正、有效的绩效评估体系。这个体系应包括明确的评估指标、合理的评估方法、公正的评估程序等，以确保其能够真实、准确地反映企业的运营情况。同时，企业还需要定期进行绩效评估，以及时了解财务战略的执行情况和可能存在的风险。在实际操作中，企业可以参考行业标准和最佳实践，再结合自身的实际情况，制定出适合自己的绩效评估体系。

综上所述，民营企业在财务战略风险控制和优化的过程中需要采取多元化的策略。通过加强风险管理和提高风险抵御能力，企业可以应对不确定性和潜在的风险，保持稳定运营。同时，完善绩效评估体系可以促进财务战略的有效实施，帮助企业识别和应对财务风险。这些策略的实施需要企业全体成员的共同参与和努力，以确保企业的长期发展和成功。［作者单位：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所］

（责任编辑：吴辉）