加强中小企业财务风险控制对策研究

摘要：加强中小企业财务风险控制是保持企业持续经营的前提和基础。

关键词：中小企业 财务 风险 控制 研究

中图分类号：G275　文献标识码：A　文章编号：1006-3315(2009)02-135-001

中小企业规模小、资本和技术力量薄弱，在当前宏观形势复杂变幻的情势下，相当一部分中小企业难以适应，生存艰难。这既有外部因素的影响，但也与中小企业在财务风险控制方面存在的诸多不足有密切关系。

一、财务风险的概念及表现

1、概念。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当、资金安排不合理等，使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降、乃至资金链断裂的风险。

2、表现。一般而言，财务风险包括筹资风险、投资风险、资本运营风险，以及利益分配风险等等。筹资风险系因借入资金而增加丧失偿债能力的可能，主要表现为负债资金比例过高，乱担保形成的或有负债较大；投资风险系由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期目标而发生的风险，主要表现为投资决策随意，从而造成严重损失；资金营运风险即现金流出与现金流入在时间上不一致导致资金链断裂所形成的现金流量风险，主要表现为存货超储积压及应收账款管理失控；收益分配风险即由于收益分配不合理给企业今后生产经营话动产生不利影响而带来的风险。

二、中小企业财务风险的成因

1、企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。目前，我国许多中小企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力，对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后。

2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。

3、财务决策缺乏科学性。目前，我国中小企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，企业筹资规模不当，资金来源结构不当，筹资方式和时间选择不当，信用交易策略不当，造成资金的使用效率低下，资金的安全性和完整性得不到保障。

4、缺乏较完善的财务管理制度。企业的内部预算管理制度、投资核算管理制度、材料验收入库管理制度、存货盘库制度、会计内部监督制度等基本的财务管理制度或残缺不全或徒有虚名，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

三、防范和控制中小企业财务风险的措施

1　加强制度建设，提高风险意识。首先，要对企业现有的业务流程进行全面梳理，对其中存在的风险、控制措施等进行全面诊断，在此基础上对企业内部财务控制制度进行补充和完善，把风险控制贯穿企业和全部业务流程；其次，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，严肃财经纪律，提高会计信息质量，保证会计信息的真实性。企业领导人员应加强科学决策、集体决策，摈弃“拍脑门”决策等主观决策行为。

2　优化中小企业的资本结构。中小企业在融资时应综合考虑有关影响因素，对现有不合理资本结构的优化应通过筹资和相应改革进行调整，使其趋于合理化，使综合资本成本达到最低点，同时要切实抑减财务风险。

3　建立风险预警机制，加强财务风险控制。为使预警分析的功能得到充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构，确立财务分析指标体系，建立高效的风险分析机制。

预警组织机构要相对独立于企业组织的整体控制，预警组织机构的成员除企业内部各层次人员外，同时要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。预警机构独立开展工作，它只对企业最高管理者负责，其日常工作可由现有的某些职能部门来承担。

预警系统的财务分析指标主要包括获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等，其中资产获利能力和偿债能力指标是企业财务评价的两大部分。资产获利能力指标包括资产报酬率和成本费用利润率；偿债能力指标包括流动比率和资产负债率。反映资产运营能力的指标有应收账款周转率以及产销平衡率。企业发展潜力指标有销售增长率和资本保值增值率，可运用特尔菲法等确定各个指标权数，以此方法来量化企业财务状况。

高效的风险分析机制是控制中小企业财务风险的关键点，从事该项工作的部门或个人应保持高度的独立性。由此，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，为企业提供一个相对安全稳定的生产经营环境，以实现企业效益最大化。

4、采取适当的风险管理策略。在建立了风险预警体系后，企业对风险信号如产品积压、应收账款增大、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应的风险管理策略。通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。其中控制风险策略按控制目的可分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失，提出相应措施，防止损失的实际发生；后者是对可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度。

总之，对中小企业财务风险的防范和控制是中小企业持续发展的关键所在。不仅在管理制度上要有保障，而且在组织机构，激励约束，以及监督检查和预警机制方面也要配套，形成贯穿企业经营、管理全过程的管理体系，这样才能切实加强财务风险管理，提高企业经济运行质量，增强中小企业的竞争能力。