复苏进行时百家企业调研报告

2023年，中国经济已经走过“上半场”。

企业是经济的微观主体和关键动力。企业的感受关系着下阶段宏观政策发力的方向、节奏、力度。

上半年，企业的经营形势如何？企业自身在经历哪些新的调整和变化？企业经营者们如何看待中国经济复苏进程中的波动与前景？他们有着什么样的困难和诉求？下阶段宏观政策的着力点在哪里？带着这些问题，《中国经济周刊》派出多路记者，前往广东、浙江、江苏、重庆、湖南、江西等地，通过线上线下多种方式调研了百余家企业，并与30余家企业、多位经济学家深度对谈。

近日，《中国经济周刊》发起“百家企业上半年经营形势问卷调查”，问卷共涉及半年度企业运行情况、全年生产经营形势预判、 当前企业遇到的突出矛盾和问题、经济发展政策建议四个方面共42道问题。

截至发稿，共收集到来自北京、上海、广东、江苏、浙江、江西等10余个省市的115份企业答卷。从企业规模看，参加调研的115家企业多为中小民营制造业企业，行业遍及生产制造、建筑业、农林牧渔、批发零售、物流运输、外贸进出口、住宿餐饮、文旅娱乐、信息技术服务业、金融服务业。其中，生产制造占比最高（69.57%），其次是信息技术服务业（8.7%）。

从企业性质看，私营企业占据绝大多数（76.52%），其次是股份制企业（14.78%）、地方国有企业和集体所有制企业（5.22%）。

《中国经济周刊》调研发现，行至半年，在复苏进程中不同类型和行业的企业分化态势明显。

传统产业企业面临市场需求不足、回款难、转型升级迫在眉睫等难题，而依托创新驱动的高新技术企业则是另一番景象：订单增长迅猛、提薪扩产能、加大科研投入……

分化倒逼转型。不同产业“冰火两重天”的现状，使得企业家们追求“动力转换”的紧迫性大为增强，他们或调整结构，或开辟“新航道”。更有企业家果断抓住机遇，在原材料、土地价格较低时大胆投入，等待需求回暖。

企业经营者们普遍认识到，如果不向高附加值价值链攀登，就只能陷入存量博弈困境。大家迫切地感受到转变发展方式、转化增长动力的必要性和紧迫感。实现高质量发展，是企业生存发展的必然选择。

增长模式变革、增长动力转换，在此过程中，必然会产生“阵痛”，当然，也必将酝酿新的机会。

企业普遍期望实实在在的惠企政策，减少税费负担，破除隐形“门槛”，营造良好营商环境，从项目审批、要素保障、财政金融支持等方面制定政策，采用相对积极的经济政策，以合适的方式拉动经济稳定复苏增长，增强企业信心。

“信心”是企业经营者频频提到的关键词。正视问题、直面挑战是解决经济发展难题的关键。

接受《中国经济周刊》采访的经济学家们普遍表示，要扭转当前的经济形势，必须推动有效市场同有为政府更好结合，依靠宏观政策发力助力经济更好复苏，在迈向高质量发展中赢得优势、赢得主动、赢得未来。

分化

市场需求不足、企业回款难、转型升级迫在眉睫……这是2023年上半年很多制造业企业面临的生存现状。硬币的另一面是，依托创新驱动的高新技术企业呈现了另一番景象：订单增长迅猛、提薪扩产能、加大科研投入……

《中国经济周刊》通过调研百家企业发现，在纺织、陶瓷、钢铁、有色等传统制造业面临需求不足、营收和利润下滑明显、形势严峻的同时，以医药、信息、新能源为代表的战略性新兴产业增长势头较好。

《中国经济周刊》百家企业调研数据显示，与去年同期相比，今年上半年营业收入有所增长的企业共50家，整体占比43.38%；44家企业表示上半年营业收入有所下降，整体占比38.26%；另有21家企业表示与去年同期基本持平，整体占比18.26%。

需求面临“内忧外患”

今年以来，国内消费市场加速复苏。而相比餐饮、旅游市场的火热，主攻外贸的企业却感到了一丝“寒意”。

“今年上半年订单比去年同期降了10%～20%。”在佛山经营陶瓷企业的王婉蓉对《中国经济周刊》记者直言，公司的内外销比例已经由4∶6调整至5∶5，“整体出口大概降了20%，其中越南市场掉得最多”。

这使得公司的库存压力陡增，王婉蓉预计“增加了起码20%”。库存压力大，公司不得不考虑提前停产，“估计我们很快就停窑了，以前要到10月、11月才会停窑，今年如果库存还是这样，就考虑提前停掉”。

“我从来没想过，今年市场行情比疫情期间还差。”王婉蓉叹气道，感觉市场疲软，订单稍微有一点量，客户就会压价。一来缺少大订单，二来客户压价，公司营业收入同比下降了10%～20%，利润则同比下降了近10%。

对于深圳一家主营风扇等生活用品的外贸企业经理刘俊而言，上半年的行情也有点出乎意料。

他告诉《中国经济周刊》记者，今年上半年企业销售额下降得很厉害，经营困难很直接，面临着订单和收款的两大难题，很无奈。

4月，在广交会上接受记者采访时，刘俊对市场前景很有信心。时隔3个月，他却表示：“情况比预计的还麻烦。前几天我去伙伴工厂，去年美国订单占他们收入的80%，今年上半年他们基本没有来自美国市场的订单。另外，而刚刚我得知本来要合作的一家配套工厂倒闭了。”

刘俊表示，风扇这类季节性产品，一般需要3个月到半年的生产周期。也就是说，当年夏天销售的风扇，应该在前一年12月至当年3月完成出货。当前就处于去年订单已经消化完、新订单比较少的时候，有些配套厂商就撑不住了。“如果以此推断，3至6个月之后，也就是说9月至12月，可能也会有部分厂商经营出现问题，甚至倒闭。”

订单萎缩，是上半年不少外贸企业面临的一大挑战。而对于另一些企业来说，则面临着“内忧”——内卷带来的价格战。

“国内产业太卷了，价格战不打不行，低价抢订单只为养活工厂。”6月中旬，中部一家PCB（印刷电路板）生产企业负责人告诉《中国经济周刊》记者，2019年前，该公司PCB大部分产能在国内，但随着消费电子砍单、中美贸易摩擦等因素的影响，他将公司PCB产能逐步向东南亚转移，目前留在国内的产能只有30%左右，且这部分订单都是薄利或者亏损。

肇庆一家员工人数超过200人的玩具厂商，上半年的情况也不容乐观。

“公司订单断崖式下滑，就算有也是零散小单。”该公司负责人陈小小向记者介绍，在出口板块，一两年前，客户订单动辄可达10万套/单，而从去年下半年至今，订单量下降至2000套/单的水平。而内销板块，国内竞争激烈，价格压力很大。

“以前很多工厂是用出口利润来养活内销，而现在出口业务下滑，这条路行不通了。如果只做出口不做内销，就更没生意了。” 陈小小说，许多同行和同片区企业也面临同样情况。

佛山一家聚焦储能市场的上市公司，多年来布局打造从锂矿、碳酸锂、电池材料、电芯、储能系统到电池回收的全锂电产业链。

该公司相关负责人蒋霁菲告诉《中国经济周刊》记者：“企业当前最大的困难是，传统业务、传统市场面临外需下降、内需不足，总业务收入增长乏力。而面向新能源储能市场的业务尚未启动，公司面临动能转换问题。”

产业链上透出的“丝丝凉意”

经济链条环环相扣，还有一些企业从产业链上感受到丝丝凉意。

与造船业务相关的原材料供应，让东江实业的周琢看到了上游的挣扎。

东江实业主营业务为邮轮旅游与邮轮制造。在船的原材料中，钢材的价格反应比较典型。周琢说，由于需求下降，钢材的价格上半年都处于低位。“但近期我们还是能看到上涨的预期，所以趁钢材价格不高，提前签了钢材供应的大单。”

需求往往牵一发而动全身。下游企业订单的减少，可能传导到产业链上游，致使整个市场景气度都不高。

张锦程是浙江一家经营了30余年的铜加工企业负责人，其下游客户多为机械制造、电子零部件制造业企业的配件工厂。这些配件工厂生产的电子元器件最终流向富士康等电子制造业企业，或是宁德时代等新能源企业。

2021年底，因为疫情，外部需求暴涨。彼时，接受《中国经济周刊》采访，张锦程还表达了“增长的烦恼”。现在他直言，与当时相比，形势大变，“比那个时候情况恶劣得多，产销量跌了50%”。

张锦程说，龙头企业的产业转移对于需求造成的打击很大，并且不可逆。手机、电脑等个人电子设备的散热片等基础零配件需求，已随龙头企业一同外迁。

“我们的下游反映，富士康的需求相比5年前下降了70%～80%。”张锦程说，作为上游原材料的铜产品，势必受到影响。他自己企业长期供货给富士康及其周边产业链企业，此前供应量约为500吨/月，如今已经下降到了20吨/月。而这部分销售收入，曾占总销售收入的四分之一。

“我们有家苏州的客户是富士康的供应商，最近刚去马来西亚建厂。如果他们一走，他在我这里的订单就流失了。”张锦程说，“他们可能会给国内市场带回来一些订单，但对我们来说于事无补。”

对于许多出口导向型产业集群和地区来说，痛感可能更为强烈。

长三角某自动化控制企业负责人蒋斌亦认为，“整体市场行情不容乐观”。

蒋斌的公司从事数控机床、工业机器人、工业自动化等领域，下游客户主要是电厂、化工厂等企业，“上半年企业没什么盈利，但也不亏”。

蒋斌向记者介绍，企业长期为一家德系日资注塑机企业提供零配件。从供应情况可以看到，对方的产量已经同比下滑了近50%。

服务于注塑机行业，蒋斌看到，整体产业链上下游都在衰退。从上游来看，一些化工厂生产的塑料ABS市场需求量急剧下降。上半年，塑料ABS已由高峰时期的约15000元/吨下跌至约10000元/吨，即便如此，“市场的需求反而更少了”。另外，从货款延迟的情况来看，客户的资金链也很紧张。

“外需减弱的影响很大，到现在还没有恢复的迹象。” 张锦程说。

企业的焦虑：需求需求需求

有个比喻非常形象，把经济看作是一艘膨胀中的巨轮，企业都在甲板上。巨轮每年都在膨胀，所以甲板一直可以容纳新人。如今，巨轮膨胀的速度在放缓，甲板不同结构、位置的面积开始调整，被调整的区域，不但无法吸纳新人，旧人还得往船下掉。