专访徐诺金：中小银行如何整合图强？

即将成立届满八年的中原银行（01216.HK），近来以逾1.2万亿元的资产规模，迅速晋身中国城市商业银行前八。促成其实现这一飞跃的是中国城商行正在经历的合并重组潮。

2022年5月27日，河南省城商行改革重组成功暨中原银行揭牌仪式在郑州举行。不同于其他城商银行合并的方式，中原银行以增发内资股133.25亿股方式换股吸收合并了洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。

从改革重组开始到完成，新中原银行的晋升仅用了八个月的时间，效率高于其他省份重组的城商行，创造了中国银行史上吸收合并规模最大、速度最快的河南样本。

金融风险防范与化解工作被列为“三大攻坚战”之一。银行在合并潮中，如何防范好新风险的出现、化解存量的不良资产和问题股权等，关系到地方经济和金融的稳定，这考验着地方政府、监管部门和银行高层的智慧。重组后的新中原银行能否化险为机，又将如何规划未来？

近日，《财经》记者就上述话题专访了中原银行党委书记、董事长徐诺金。徐诺金为国务院特殊津贴专家，曾在中国人民银行工作30多年。2015年8月-2021年8月，曾担任中国人民银行郑州中心支行党委书记、行长、国家外汇管理局河南省分局局长，在此期间，徐诺金推动探索了“一平台四体系”兰考普惠金融模式，现已在河南全省乃至全国复制推广。2021年9月起，徐诺金在中原银行主持全面工作。

中原银行改革的快速推进与起初确定的“先易后难、先合后理、稳妥有序”整体原则有很大关系。徐诺金表示，“我们按照规划，逐步推进清产核资、不良资产剥离、问题股东清理、H股增发等各项重点难点工作。”

其中，在化解存量资产风险的过程中，河南省财政资金起到了压舱石的作用：筹集资金300余亿元，收购四家城商行对应风险资产。另外，河南省政府拟通过注入专项债80亿元，用于补充新中原银行核心一级资本。

“目前中原银行已基本形成‘国有主导、适度分散、股东适格、合理平衡’的股权结构，下一步适时启动回归A股。同时，在发展过程中根据资本规划、业务发展、监管指标要求，我们进一步补充优质资本，引进优良股东及战略投资人。”徐诺金表示。

河南样本：增发内资股，300余亿收购风险资产

《财经》：与辽沈银行等其他城商行相比，中原银行吸收合并其他银行的速度较快，原因是什么？

徐诺金：在开展河南城商行改革重组之初，我们做了大量调研，充分借鉴了辽沈、山西、四川这些兄弟城商行合并的经验和做法，按照“先易后难、先合后理、稳妥有序”的整体原则，制定了《吸收合并工作方案》和十余项配套方案，推进清产核资、不良资产剥离、问题股东清理、H股增发等各项重点难点工作。

从实施效果来看，中原银行吸收合并三家行的工作，整体进度上是比较快的。主要原因，一是河南省委省政府高度重视，提供了组织保障;二是股东和员工的支持;三是本次吸收合并工作得到了广泛关注，提供了很好的外部环境。

《财经》：中原银行采取不同于其他城商银行合并模式，向三家银行的股东发行约133.25亿股内资股。为什么采用这种方式？

徐诺金：按照中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行的协议约定，由中原银行以增发内资股133.25亿股方式换股吸收合并三家被合并行，总代价约285亿元。

本次合并完成后，三家被合并行将注销法人资格，中原银行将承继及承接三家被合并行的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切合法权利与义务。

这种吸收合并模式的优点主要是：一是不需要支付大量现金，不会快速形成资本消耗，保证资本充足率符合监管要求。

二是吸收合并完成后，其他三家银行纳入新中原银行，股份折股后可以分享新中原银行的价值提升。

三是通过发行内资股吸收合并其他三家银行，对构建国有主导、适度分散、合理平衡的股权结构，打造国有股权相对控股、股权多元、治理完善的股份制商业银行有着积极意义。

《财经》：在合并其他三家银行中，中原银行到了哪些财政支持？

徐诺金：在中原银行化解其他三家行风险过程中，河南省财政筹集资金300余亿元，收购四家城商行对应风险资产。财政资金在风险化解过程中起到了压舱石的作用。

河南省政府拟通过注入专项债80亿元，用于补充新中原银行核心一级资本，进一步增强资本实力，夯实业务发展基础和风险抵御能力。

《财经》：处置不良、出清问题股权是银行合并的难点，中原银行的做法是什么？

徐诺金：从近年来众多银行改革重组的案例来看，不良资产处置和问题股东股权的清理是改革重组工作的重点和难点。中原银行按照“分类施策，统筹推进”的原则，推动风险化解工作。

一是推进不良资产盘活。对在中原银行还本付息正常但他行不良的客户，督促其在保持我行还本付息正常的前提下，与其他金融机构沟通协调，通过期限及还款频率调整、利率调整等债务优化方式减轻客户短期还款压力，保障客户正常经营和正常还款。对重组后未过观察期的客户，逐步压降授信、增强风险缓释，降低风险敞口。同时，强化“政银企”合作，帮助企业改革脱困，尽快盘活。

二是加大支持。对因延期还本付息政策到期但无力还款的客户，协助其搭建围绕核心企业的生态圈，依靠供应链产品对客户提供授信支持，通过输入血液和增强客户自身造血功能帮助其渡过难关、恢复还款能力。

三是多管齐下，加快不良资产清收。对出现实质风险的客户，逐户制定化解措施，采用自主催收、诉讼清收等手段，综合运用批量和非批量债权转让的方式，提高不良资产处置效率。

《财经》：地方政府和监管部门在化解银行风险时起着关键性的作用，但如何控制“度”，“既承担相应责任又坚持市场化原则”？

徐诺金：本次河南省城商银行改革重组工作，是在河南省委省政府统一领导，监管部门严格监管和有力指导下，全程按照市场化、法治化、各司其职的原则开展。

政府采用市场化原则对金融债权保护起到主导引领作用。政府牵头四家银行以市场化方式盘活存量资产、引入社会资本和实施债务重组，支持中原银行清收处置资产和挽损止损，依法打击逃废债行为，但全程不干预银行正常经营活动。

监管部门采用法治化原则对风险化解重点难点起到强效推进作用。监管部门在四家行股权清理、H股增发等重点环节开展精准指导，提供必要的监管支持、政策支持，提高了吸收合并的审批工作效率，助推吸收合并完成。

《财经》：四家银行合并后，如何把握新股东与老股东的关系。另外，后续中原银行是否还会引入新的股东？

徐诺金：四家银行合并后，中原银行将持续优化资本管理，坚持同股同权，平衡好新股东和老股东关系。目前已基本形成“国有主导、适度分散、股东适格、合理平衡”的股权结构。

下一步，中原银行还将进一步围绕战略目标，适时启动回归A股。同时，在发展过程中根据资本规划、业务发展、监管指标要求，我们进一步补充优质资本，引进优良股东及战略投资人，打造国有股权相对控股、资本多元、治理完善的股份制商业银行。

新中原策略：优化资产结构，业务普惠下沉

《财经》：当下中原银行的中间业务收入占比大概是10%，您如何看待？

徐诺金：中间业务收入具有资本消耗低、可持续强、风险性低等优势，在利率市场化、息差收窄的背景下，已成为商业银行提升收入的重要来源。

下一步，中原银行将加大中间业务推动力度，持续提升中间业务收入占比。主要从以下方面发力：加快业务转型，公司业务从单一信贷融资服务向综合金融服务转型，零售业务从以存款营销为主向大财富管理转型等。发挥合并后人员、网点、渠道优势，提高客户覆盖度。

《财经》：近年来，银行业的净息差连年下降，城商行也不例外，应如何协调资产端和负债端？

徐诺金：在利率下行背景下，我行主要通过优化调整资产结构、合理控制负债成本、加强资产与负债的统筹规划，加强净息差管理。

在资产端，通过市场竞争力的提升，加大资产投放力度，实现支持实体经济、资产以量补价。在负债端，落实监管政策要求，通过加大人民银行资金获取、降低同业负债成本、调整存款增长结构，控制负债成本。

另外，加强资产与负债的统筹规划，长期限负债匹配长期限资产，长期稳定的存款匹配长期限的项目贷款、政府基础设施建设贷款，保证稳定的利差。

《财经》：作为一位普惠金融的实践者，在您的执掌下，中原银行的普惠金融将出现哪些新布局？

徐诺金：把更多金融资源配置到重点领域和薄弱环节，加快补齐县域、小微企业、新型农业经营主体等金融服务短板。

一是让普惠金融服务更具便捷性。加强对小微企业信用信息的挖掘运用，利用各类大数据实现客户精准画像，持续提高小微企业贷款的可获得性。另一方面将进一步推进渠道下沉、服务下沉、产品下沉、资金下沉，延伸农村金融服务触角。

二是让普惠金融服务更具商业可持续性。完善普惠金融政策制定和执行机制，降低服务成本，促进形成成本可负担、商业可持续的长效机制。

三是让农村普惠金融服务更具可获得性。2022年，中原银行计划新建信用村700个。

银行过多，中小银行整合是趋势

《财经》：目前中国有4000多家中小银行，有继续合并的必要吗？

徐诺金：截至2021年末，中国银行业金融机构多达4604家，GDP中金融业增加值的占比约8%，显著高于发达国家约5%的水平，存在一定程度的“银行过多”情况。大量农村小银行经营管理水平较低，盈利能力差，风险隐患大。

我认为，在经济增长面临诸多挑战、银行业竞争日趋激烈的背景下，合并重组将有助于改善银行的公司治理体系，提高中小银行的抗风险能力和可持续经营能力。

通过合并重组可以实现以下三个目标：完善公司治理结构。有效防范化解风险。推动中小银行聚焦主责主业，提升经营能力与市场竞争力。

《财经》：当前中小银行最需解决的问题是什么？

徐诺金：一是资本补充问题。资本是银行经营发展的稀缺资源和重要变量，在银行利润增速大幅放缓、外部资本补充较为困难的背景下，中小银行仍然面临由损失吸收、信贷扩张等因素形成的资本补充压力。

因此，中小银行需合理规划资本用途，推进轻资本业务以及加快资本周转，增强服务实体效能。一要构建银行资本补充长效机制。制定好资本补充的全面战略规划，处理好内源资本积累同外源资本积累之间的平衡，以及推进资本补充工具创新，探索各种新型资本补充工具。

二要合理规划资本用途。从制度层面上保证资本的合理运用，确保资本水平与承担的主要风险及风险管理水平相适应，确保中小银行资本规划与经营状况、风险变化趋势和长期发展战略相匹配。