兴业银行：绿色金融先行者迎战“双碳”时代

“2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和”。绿色发展持续提速，各行各业也在这场大变局中逐渐找到了自己的角色。

对金融业而言，助力“双碳”意味着广阔的增量空间与新的发展舞台。中国人民银行行长易纲曾表示，中国实现碳达峰、碳中和需要的投资规模超过100万亿元，绿色金融进入前所未有的历史机遇期。

实现远景蓝图离不开系统规划与实践落地，中国绿色金融正式迎来“高光时刻”。参与者众，有的早已蓄势待发。作为国内首家赤道银行、绿色金融先行者，兴业银行深耕绿色金融15年，正在打造一个可持续的绿色金融样本。

首家赤道银行的绿色版图

时针拨回到2005年8月，“绿水青山就是金山银山”的科学论断被首次提出，奠定了中国此后十余年来绿色发展与生态文明建设的基调。

但彼时国内绿色金融市场仍处在萌芽阶段，能够及时响应国家号召，为绿色发展注入金融活水的金融机构凤毛麟角，兴业银行成了国内第一个“吃螃蟹者”。2006年，兴业银行落地能效项目融资业务，首开国内绿色金融先河，2008年成为中国第一家“赤道银行”，依托赤道原则，对1000万美元以上项目融资的环境和社会问题尽到审慎性核查义务，建立起全面的环境和社会风险管理体系。

此后十余年间，兴业银行在国内绿色金融市场创下多个“首次”纪录，全国首笔排污权抵押贷款、首笔碳资产质押贷款、首张低碳主题信用卡、首个绿色金融专业系统、首只绿色金融债券、首只蓝色债券、首只碳中和债券……

2019年，兴业银行完成“两个一万”中期目标，集团绿色金融融资服务余额突破一万亿元，绿色金融客户突破一万户。同年，在全球最大指数公司明晟（MSCI）发布的全球环境、社会和治理（ESG）评级中，兴业银行由2018年的BBB级晋升为A级，位列国内银行最高评级。

截至2021年5月，兴业银行集团绿色金融融资服务余额达到12080亿元，且绿色金融融资余额和客户数多年保持近30%的年均复合增长率。历经十五年深耕与积累，兴业银行完善了绿色金融服务网络布局——辐射能源、交通、农业、制造等各行各业，并打造出一套涵盖绿色信贷、绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色理财、绿色消费等多门类的集团化绿色金融产品与服务体系。

同时，基于“寓义于利”理念，兴业银行始终将绿色金融之路与践行社会责任相结合，通过支持固废处理、水务水利、生态环境治理等方式，改善贫困区生活环境，并以绿色产业建设促进就业，推动脱贫攻坚与乡村振兴。

贵州省六盘水市六枝特区曾备受“垃圾围城”的困扰，生活垃圾大量堆放、掩埋，致使严重污染。2019年，兴业银行贵阳分行提供1.74亿元授信额度兴建垃圾焚烧发电厂，改善当地空气、土壤环境，并为超过500个建档立卡贫困户解决了就业问题。

几百公里外的黔东南州天柱县有同样的经历，这里地处鉴江小流域，过去鉴江河道拥堵、水质污染、水土流失，时常冲毁农田。鉴江小流域治理项目启动后，兴业银行独家提供11.7亿元绿色贷款，用于清理河道、加固堤坝、植被绿化，并依托鉴江打造出水景民族风情旅游项目，预计建成国家5A级旅游景区。先脱贫，再致富。

将绿色金融与普惠金融相结合，多次打造出集经济、生态和社会效益于一体的绿色金融惠民工程，是兴业银行助力地方点绿成金的成果，也是自身绿色金融之路的实践探索。数据显示，截至2020年底，兴业银行累计为支持脱贫攻坚和乡村振兴投放绿色资金126.90亿元。2021年4月，兴业银行落地全国首笔绿色乡村振兴债券，发行金额3亿元，募集资金专项用于嘉兴港区雨污分流绿色改造项目。

“双碳”时代的绿色责任

正是一次次敢于率先尝试的经验集成，最终解构出兴业银行全面、系统的绿色金融方法论，面对碳达峰、碳中和大趋势，也显得更加“游刃有余”。

早在“双碳”目标提出前，兴业银行就已深耕低碳领域多年，为清洁能源、清洁生产、节能环保等企业作业持续提供金融支持，在上海、济南、昆明、青岛等地与多家新能源企业达成了长期合作。

2015年，青岛城投集团开始全面布局新能源行业，涉及光伏、风能、氢能等多个新能源领域，投资项目遍及全国各地，已落地70余座电站，合计装机规模超3GW，累计减少二氧化碳排放超千万吨。自项目伊始，兴业银行便深度参与，持续加大对该项目的支持力度，以全面的集团化产品方案响应客户全面融资的需求，给予青岛城投集团综合授信敞口120亿元，涵盖流动资金贷款、项目贷款、银承、并购融资、债券发行等各类产品，目前在新能源板块已落实22.75亿元，后续还将持续加大投放。

在新的“双碳”目标下，兴业银行这些过去一直在实践的课题被赋予了新的使命与意义。据国网能源研究院发布的《中国能源电力发展展望》显示，到2060年，中国的非化石能源消费比重预计可达81%，风能、太阳能发展快速，在2030年以后将成为主要的非化石能源品种。持续开发清洁能源、优化国内能源结构占比是实现碳中和目标的必由路径，接下来，满足清洁能源领域的资金需求必将成为绿色金融的重要组成部分，正如中国金融学会绿色金融专业委员会主任马骏所说，“实现碳中和需要大量的绿色、低碳投资，其中绝大部分需要通过金融体系动员社会资本来实现。”

银行业作为绿色金融的主力军，迎来了机遇与挑战并行的阶段，一味延续传统的绿色金融融资模式，也难以适应 “双碳”进程的要求。

步入新阶段的绿色金融在总结既往经验，进一步创新产品服务体系，满足客户多元化新需求的基础上，需要继续完善体制机制，厘定行业标准，规避风险，保障行业健康发展。

兴业银行行长陶以平此前建议，根据碳中和目标，修订包括绿色产业指导目录、绿色信贷和绿色债券等绿色金融标准，与碳中和目标保持一致。同时进一步完善绿色金融激励约束机制，采取降低绿色资产风险权重、让绿色债券优先受偿以及强化货币政策工具对绿色金融的支持等措施，不断激发金融机构内生动力。

与此同时，兴业银行也为自身制定了下一个“五年目标”，把绿色银行确定为兴业银行三张“金色名片”的第一张，并于2025年末实现集团绿色金融业务在2020年末基础上翻一番。

一方面，加大绿色融资结构调整，将与碳减排息息相关的节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业作为重点支持领域，创新服务方式，赋能更多行业，志在每一家分行都成为当地绿色金融的“领头羊”，每一家子公司都成为所在行业的绿色金融“领头羊”;另一方面，充分发挥“商行+投行”“融资和融智”的双重优势，结合国际和国内碳市场的参与经验，积极参与国内碳排放权交易市场建设，全面推动碳金融市场化，助力社会经济均衡、可持续发展。

抢抓先机植绿笃行

今年6月底，全国碳排放权交易市场将正式上线。此前，国内碳交易市场一直处在“各地分化”的状态，在北京、上海、天津、重庆、湖北、广东、深圳等七省市开放了碳交易试点，却始终未统一上线。

目前，国内碳交易市场总体仍处在发展初期，以现货交易为主，且较为分散。长远来看，引入具有价格发现功能的期货交易势在必行。与此同时，碳金融的业务空间将被快速释放，进一步强化碳市场在碳减排和绿色金融资源配置中的调节作用，提升市场流动性，促进良性发展。

值得注意的是，兴业银行与七个碳交易国家级试点地区皆达成了合作，实现了与国家交易试点合作的全覆盖，并为碳市场和交易主体提供了包括交易架构及制度设计、碳交易资金清算结算、碳市场履约、碳交易中介等在内的一揽子金融服务，涵盖项目建设和市场交易的前、中、后各个环节。

这意味着，兴业银行一定程度上推动了碳交易市场的建设与完善，也在这个过程中构建了一系列国内领先的碳市场金融服务体系。

当下，全国碳市场的全面开放与发展势必带来新的机遇。兴业银行将继续做好碳金融领域的业务拓展和产品创新，推进自身绿色金融与经济社会可持续发展。在2020年年报中，兴业银行对此作了详尽规划，“以‘碳达峰’和‘碳中和’率先达标为核心，以融资+融智为载体，以交易+做市为抓手，以碳权+碳汇为标的，全面占据碳金融制高点”。

金融作为经济社会的“源头活水”，承担着推动资金流动、平衡市场资产、促进长期可持续发展的关键作用。与此同时，市场对金融的要求，也是灵活、创新、与时俱进的。

兴业银行作为中国绿色金融的先行者与布道者，在“双碳”机遇来临时已做好准备，同时也在“适变应变”，及时丰富产品、调整战略、完善绿色金融体制机制、加强绿色金融专业人才队伍建设与绿色银行品牌建设。

今年4月，兴业银行成为国内首家采纳联合国气候变化公约“立即实施气候中性”倡议的银行，不仅以绿色金融赋能其他行业，也将在实现自身运营碳中和方面，先一步积累有益经验，形成良好的金融示范效应。今年5月14日，兴业银行发行了国内首笔“碳中和”债券指数结构性存款，持续丰富绿色金融产品。

既敢为人先，也能适变应变，对于兴业银行来说，绿色金融具备先发优势，也是一项长期事业。“碳达峰”与“碳中和”目标并非终点，而是新的起点。