速读
不良贷款率1.59%较上季基本持平
2024年一季度银行业保险业主要监管指标数据出炉。数据显示,2024年一季度末,商业银行不良贷款余额3.4万亿元,较上季末增加1414亿元;商业银行不良贷款率1.59%,较上季基本持平。2024年一季度末,商业银行贷款损失准备余额为6.9万亿元,较上季末增加2698亿元。从保险公司来看,2024年一季度,保险业赔付支出7352亿元,同比大增47.8%。截至一季度末,保险公司总资产32.9万亿元,较年初增长4.4%。保险业偿付能力充足稳定,综合偿付能力充足率为195.6%,核心偿付能力充足率为130.3%。
港股回购额超900亿港元
2024年以来,港股上涨幅度可观,上市公司回购热潮依然不减。截至6月3日,2024年以来港股有167家公司实施回购,回购金额累计905.91亿港元,同比增长175.12%。2023年同期,共有99家港股公司实施回购,合计金额329.28亿港元。数据显示,腾讯控股、汇丰控股、友邦保险、美团-W、东岳集团回购金额位居前五,分别为342.94亿港元、163.22亿港元、98.67亿港元、67.74亿港元和36.99亿港元。截至6月3日收盘,超六成实施回购的港股公司现价高于回购均价。
超长期特别国债已完成两期发行
备受市场关注的超长期特别国债发行已“启幕”,截至6月3日,超长期特别国债已完成两期发行,共发行800亿元。财政部5月31日发布的《关于2024年超长期特别国债(一期)第一次续发行工作有关事宜的通知》显示,财政部拟第一次续发行2024年超长期特别国债(一期)(30年期),竞争性招标面值总额450亿元,将在6月7日进行招标。按照财政部此前公布的发行安排,2024年1万亿元超长期特别国债将在5月份至11月份共分22次,相对均匀地陆续发行。
多家公司触及强制退市
6月3日晚间,深交所发布公告称,因触及面值类强制退市情形,*ST民控、*ST美盛两家公司将从A股退市。两家A股股东户数合计近8万户。根据公告,两家公司股票均不进入退市整理期交易,并将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。其中,*ST民控已于4月25日起停牌,停牌前每股报0.45元,公司市值约2.4亿元。*ST美盛已于4月26日起停牌,停牌前每股报0.41元,公司市值约3.7亿元。此外,6月5日,*ST深天(000023.SZ)再次一字跌停,触及5.21%跌停线,股价报2元/股,最新市值2.78亿元。这或将是“退市新规”施行以来第一家触及“市值退市”红线的A股上市公司。6月4日,该公司发布风险提示公告称,公司股票当日收盘市值均低于3亿元;若公司股票收盘总市值连续二十个交易日低于3亿元,公司股票将存在被终止上市的风险。
MSCI中国指数成分股季调
MSCI于5月14日宣布了其最新的季度指数评审结果,并于6月3日实施这些变更。MSCI中国指数新增了10只成分股,剔除了56只成分股,使总成分股数量降至656只(2023年底为766只)。2024年迄今为止的两次指数评审中的净剔除数量创下历史最高,这主要基于相对客观的指数方法,中国在新兴市场基准指数中的权重从27.2%降至27.0%,带来5亿美元的被动资金流出,对于亚洲或全球基准指数而言变化较小。
美经济数据不振降息预期上升
美国劳工统计局发布的职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)结果显示,2024年4月末职位空缺数量录得805.9万,为2021年3月以来新低,明显低于市场预期的837万,3月数据也从848.8万下修至835.5万。这使得职位空缺数与失业人数之比降至1.2 : 1,为2021年6月以来的最低水平。需要指出的是,这一比例是美联储官员密切关注的一个数字,其曾在2022年达到2 : 1的顶峰,但之后已经明显放缓。美国经济数据的回落,很大程度上已推动了美联储年内降息预期的上升。芝商所(CME)的FedWatch工具显示,目前市场预计美联储9月降息的可能性已高达约65%。作为对比,上周这一预期还不足50%。在利率掉期市场上,交易员最新预计美联储年内将有望降息45个基点,两次降息(而非一次降息)的预期再度逐渐重新成为了主流。市场对美联储降息预期的变化,在近来美债收益率的走势上,体现的尤其明显。素有“全球资产定价之锚”之称的美国10年期国债收益率在最近短短几个交易日,已累计重挫了逾25个基点。部分华尔街大行认为,美联储接下来的任务重心都可能要变了。摩根大通资产管理公司固定收益投资组合经理Kelsey Berro认为,“美联储下一步的举措很可能将是为了保护劳动力市场,而不再是为了对抗通胀。我们认为通胀总体上得到了控制。” 这一立场也得到了高盛策略师Cosimo Codacci-Pisanelli的呼应。这位高盛策略师在其最新的宏观路线图报告中写道:“美联储近期降息的路径,更有可能来自美国劳动力市场的恶化,而不是通胀方面的任务。
IPO在审项目减至492家
IPO项目也出现“去库存”现象。自2023年“827新政”提出阶段性收紧IPO政策以来,在审项目数量一降再降,彼时尚有780家公司在审,2024年1月1日也还有705家公司在审,但时至6月初,在审项目数量较“827新政”时减少36.92%,数据统计显示,截至6月3日,共计492家公司在审。就在审项目数据变化构成来看,新增申报项目较少,2024年以来新增申报企业仅有2家,2023年同期为88家;终止数量激增,2024年终止数量高达184家,同比增80.39%,其中183家因为撤回材料终止;企业上市仅38家,募资271.85亿元,分别同比下滑72.66%、83.74%。近期撤材料终止IPO情形引发市场广泛关注,在业内人士看来,企业存在的问题包括业绩下滑、分红问题、股权集中、板块定位不符、行业下行周期、产能过剩、分拆上市监管严格、科创板上市标准以及中介机构问题等。