科技型小微企业融资困境及对策研究

科技型小微企业是国家创新体系的重要组成部分，对促进经济转型升级和社会就业发挥着重要作用。然而，由于其自身特点和外部环境因素的影响，科技型小微企业面临着严峻的融资困境，融资风险也日益突出。针对这些问题，本文提出了相应的解决方案，包括提升企业信用、加强企业管理、优化金融服务和完善市场环境，旨在为科技型小微企业营造良好的融资环境，促进其健康发展。

科技型小微企业的融资困境

一、融资需求大，融资渠道窄

科技型小微企业往往拥有着巨大的发展潜力，需要大量的资金投入研发、生产、市场推广等各个环节。然而，由于企业规模小、发展初期尚未形成稳定的盈利模式，传统金融机构对这类企业的风险评估难度较大，导致其可选择的融资渠道十分有限。银行贷款流程繁琐、审批周期长，对企业规模、盈利能力、抵押物等方面要求严格，难以满足科技型小微企业的快速发展需求。民间借贷虽然门槛较低，但利率高、风险高，难以成为企业稳定的融资来源。此外，由于缺乏完善的信用体系，科技型小微企业难以获得风险投资基金、天使投资基金等资本市场的支持，融资困境十分突出。

二、融资成本高，融资门槛高

科技型小微企业由于发展初期尚未形成稳定的盈利模式，其经营风险较高，发展的不确定性也较大。为了规避风险，金融机构往往会设置较高的融资门槛和利率。银行贷款利率较高，且通常要求企业提供担保，例如房产、土地等抵押物，这对于资金实力有限的科技型小微企业来说是一个不小的负担。民间借贷虽然门槛较低，但利率高得惊人，甚至超过法律规定的上限，企业难以承受高额的利息支出。此外，金融机构对科技型小微企业的财务报表、经营状况等信息要求严格，审查流程复杂，例如需要提供详细的商业计划书、财务报表、税务证明等，增加了企业融资的时间成本和资金成本。高昂的融资成本和门槛成为阻碍科技型小微企业发展的重大障碍。

三、融资信息不对称，融资难

科技型小微企业通常经营时间短，发展初期盈利能力弱，缺乏完整的信用记录，难以获得金融机构的信任。此外，由于企业自身信息披露不完善，缺乏专业化的财务管理团队，导致金融机构难以了解评估企业的真实情况，从而产生信息不对称问题。加之科技型小微企业所处行业往往具有高度的专业性和技术性，金融机构对其行业发展前景、技术风险等方面缺乏了解，难以准确评估企业的风险，最终导致融资难度增加，难以获得金融机构的资金支持。

科技型小微企业融资风险分析

一、信用风险

科技型小微企业通常缺乏完善的财务管理体系，缺乏专业的财务人员，导致财务数据不完整、不透明，难以满足金融机构的信用评级要求。企业经营时间短、发展初期盈利能力弱，缺乏完整的信用记录，难以获得金融机构的信任。此外，由于企业经营状况不稳定，受市场波动、技术变化等因素的影响较大，其未来的盈利能力和还款能力存在较大的不确定性，存在一定的信用风险。

二、经营风险

科技型小微企业所处的市场环境竞争激烈，行业内技术更新换代速度快，产品同质化现象严重。企业需要不断投入资金进行研发创新，以保持竞争优势，但研发周期长、市场接受度难以预测，产品研发失败的风险较高。同时，由于企业规模小、市场占有率低，其抗风险能力较弱，容易受到市场波动的影响，导致经营状况不稳定。

三、道德风险

为了获得融资，一些科技型小微企业存在信息造假、违规操作、资金挪用等道德风险。企业可能会夸大经营数据、虚构盈利能力，以吸引金融机构的资金支持。也可能存在违反相关法律法规，进行非法经营活动，或者将融资资金用于与经营无关的用途，给金融机构造成损失。

四、创新风险

科技型小微企业以技术创新为核心竞争力，但其研发成果的不确定性较高。技术研发失败风险、市场接受度低风险、知识产权保护不足风险等都可能导致企业无法获得预期的收益，甚至陷入困境。企业需要投入大量的资金和人力进行研发，但研发成果的成功率难以预测，一旦研发失败，将造成巨大的经济损失，影响企业的正常经营。

科技型小微企业融资风险的成因

一、企业自身因素

科技型小微企业自身存在一些问题，导致融资风险的增加。首先，许多科技型小微企业缺乏完善的管理制度，财务管理制度不健全，信息披露不透明，缺乏有效的风险控制机制，导致其经营管理混乱，财务状况难以被金融机构准确评估，增加了金融机构的风险厌恶情绪。其次，科技型小微企业自身实力较弱，缺乏雄厚的资金实力和人才储备，抗风险能力较低，难以承受市场波动和技术风险，导致金融机构对其未来发展前景和还款能力持怀疑态度。最后，一些科技型小微企业的技术创新能力不足，缺乏核心技术和市场竞争优势，产品同质化严重，市场接受度低，难以形成稳定的盈利模式，降低了金融机构的投资信心。

二、金融机构因素

金融机构方面也存在一些问题，阻碍了科技型小微企业的融资。首先，传统金融机构对科技型小微企业的了解不足，缺乏新兴产业和科技领域的专业知识，对企业发展潜力、技术风险、市场前景等方面缺乏深入了解，导致其难以准确评估企业风险，不愿提供融资支持。其次，金融机构的风险控制机制不完善，缺乏针对科技型小微企业的风险评估和管理体系，风险控制标准过高，审批流程复杂，导致融资门槛较高，难以满足企业快速发展的资金需求。最后，金融机构缺乏针对性融资产品，现有的金融产品大多针对传统企业，缺乏符合科技型小微企业特点的融资产品，无法满足其特殊的融资需求。

三、市场环境因素

科技型小微企业所处的市场环境也存在一些问题，影响着其融资环境。首先，市场缺乏完善的信用体系，企业信用信息不完整，难以建立良好的信用记录，导致金融机构难以准确评估企业的信用风险，降低了其融资意愿。其次，知识产权保护制度不健全，侵权行为频发，企业技术成果难以获得有效保护，增加了企业技术研发和市场推广的风险，影响了企业的盈利能力和发展前景，也降低了金融机构的投资信心。最后，市场竞争激烈，行业内技术更新换代速度快，企业需要不断投入资金进行研发创新，但市场接受度难以预测，产品研发失败的风险较高，增加了企业经营风险，也降低了金融机构的资金安全保障。

科技型小微企业融资风险的防范对策

一、提升企业信用

科技型小微企业要获得金融机构的信任和资金支持，就必须积极提升自身的信用水平。建立健全企业信用体系是提升企业信用的基础。首先，企业应规范财务管理，建立完善的财务报表体系，定期披露财务信息，增强财务数据的透明度和可信度。企业应积极参与社会信用体系建设，建立良好的信用记录，提升自身在社会上的信誉。健全的企业信用体系不仅能够提高企业融资的成功率，也能降低融资成本，为企业发展提供持续的资金保障。其次，加强企业信息披露。企业应主动向社会公开自身经营信息，包括发展战略、技术实力、产品研发、市场份额、财务状况等，增强透明度，提升企业形象，获得金融机构的信任。完善的信息披露不仅能够帮助金融机构更准确地评估企业风险，也能提升企业的公信力，为企业赢得更多投资者的青睐。最后，积极寻求政府支持。政府应建立健全中小企业信用评价体系，制定相关政策法规，鼓励企业建立良好的信用记录，并为企业提供信用担保等支持措施。政府的支持能够为企业信用体系建设提供必要的引导和保障，促进企业信用体系的完善，进而推动企业融资环境的改善。

二、加强企业自身管理

首先，企业应建立健全财务管理制度，规范资金使用流程，加强财务数据核查，提高财务管理效率，确保财务信息的准确性和完整性。同时，企业应加强内部控制，建立风险管理机制，及时发现和防范经营风险，降低企业经营风险。完善的财务管理制度不仅能够提高企业财务数据的透明度，也能增强金融机构对企业财务状况的信任，从而降低融资风险。其次，提高企业管理水平。企业应注重人才培养，引进专业管理人才，加强企业管理团队建设，提升企业管理效率和决策水平。此外，企业应加强信息化建设，应用现代信息技术，提高管理效率和信息透明度。高效的企业管理水平能够提高企业运营效率，降低企业经营成本，增强企业的盈利能力，为企业发展提供持续的动力，进而增强金融机构对企业的信心。最后，加强技术研发投入。企业应加大技术研发投入，不断进行技术创新，开发具有市场竞争力的产品，提升企业盈利能力和市场竞争力，增强金融机构对企业的信心。持续的技术研发投入能够提升企业核心竞争力，降低企业经营风险，增强企业的持续盈利能力，为企业发展提供长期的保障，进而提升金融机构对企业的信任度。

三、优化金融服务

首先，开发针对性融资产品。金融机构应开发针对科技型小微企业的融资产品，如研发贷款、知识产权质押贷款、股权融资等，满足企业不同的融资需求。同时，金融机构应建立完善的风险评估体系，对科技型小微企业的风险进行科学评估，降低融资门槛。针对性的融资产品能够满足科技型小微企业多元化的融资需求，降低企业融资成本，促进企业健康发展。其次，降低融资门槛。金融机构应降低对科技型小微企业的融资门槛，简化审批流程，缩短审批周期，降低抵押物要求，降低企业融资成本，帮助企业获得资金支持。最后，金融机构应提高金融服务效率，提供便捷高效的金融服务，减少企业融资时间成本，为企业发展提供有力的保障。高效的金融服务能够为企业节省融资时间成本，提高资金使用效率，促进企业快速发展。

四、完善市场环境

首先，完善知识产权保护制度。政府应加大知识产权保护力度，严厉打击侵权行为，建立完善的知识产权交易体系，为企业提供知识产权保护服务，促进企业技术创新和发展。完善的知识产权保护制度能够有效保护企业的核心技术，降低企业经营风险，为企业发展提供更加安全的保障。其次，加强市场监管。政府应加强市场监管，规范市场秩序，打击欺诈行为，维护市场公平竞争，营造良好的市场环境，为科技型小微企业发展提供保障。良好的市场环境能够为企业发展提供公平竞争的平台，降低企业经营风险，促进企业健康发展。最后，引导社会资金支持科技型小微企业发展。政府应引导社会资金支持科技型小微企业发展，鼓励设立风险投资基金、天使投资基金等，为企业提供融资支持，促进科技型小微企业健康发展。社会资金的支持能够为企业发展提供更加多元化的资金来源，促进企业快速成长，推动经济发展。

总之，科技型小微企业是经济发展的重要引擎，其融资困境和风险问题需要政府、金融机构和企业共同努力解决。（作者单位：重庆农村商业银行股份有限公司南岸支行）

（责任编辑：白利倩）