理财：信用卡“胜经”

（文 / 郇丽）

金明（化名），从最初因为手头紧张开始使用信用卡，到今天已经更多地成为一种习惯。他称，最多的时候曾经办过4张卡，不过，现在卡多了不是件好事，信用卡年费是一个趋势。

那时候，家庭刚刚建立，房子每月3000多元的月供，还要贷款买车，事业也刚刚起步，最怕生活中遇到超出预算的较大数目开支。

金明有个有趣的故事。两年前，金明的房子装修超出了预算近两万元，在使用信用卡透支了这部分费用后，眼看就到了免息期限，他手里的资金还没有周转过来，如果到期不能归还借款，透支款利率为日利率万分之五，即年利率为18％。

这是非常之高的利率！而且，通常情况下，就算持卡人在免息还款期内以高于最低还款额归还部分借款，银行都将收取持卡人全部透支款的利息，而非未归还部分借款的利息，因为银行视持卡人放弃了免息还款待遇。

对此，金明无限感慨。这也是国际惯例。通常情况下，银行把一笔消费信贷看作一个整体，持卡人应该在还款期限内全额还款才能享受免息待遇，计息是银行的警告性措施，只还其中一部分可以视作一种违约行为，因此也要对已偿还部分计息。

据他介绍，各家发卡行都规定有“免息还款期”和“最低还款额”，并且，各家银行在使用循环信用时的计息方式也不同，因此，最终计算出来的利息也有差别。

金明说：“一直使用招商银行的信用卡，不过这并非是最合适的选择，只是习惯而已。”据他介绍，招商银行信用卡明确规定：持卡人未能在到期还款日之前（含）全额还款的，不享受免息还款期待遇；已偿还部分计收自记账日至还款日的利息，未偿还部分自记账日继续计息。透支利息按月计收复利。

面对两年前的尴尬，金明非常庆幸自己当时手中有两张信用卡，在透支信用卡免息期即将到来之前，金明将另外1张卡借给好友刷卡消费，以此换来朋友的现金，用以归还第一张卡的透支款。而在第二个月第二张卡即将到期的时候又如法炮制，终于在第四个月的时候，金明手里有了节余的资金，把这个“窟窿”顺利地堵上。

金明说，信用卡一般存在两种计息方式，国内也是两种计息方式并行，不过主流的做法还是趋向多收利息。

依照当时的账单情况来看，金明的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日。如果采用第一种记息计算方式，在9月5日银行打印的到期账单，消费金额为人民币20000元，“最低还款额”为2000元人民币。如果能于9月23日前，全额还款20000元，则在10月5日的对账单中循环利息＝0元；如果不能在9月23日前偿还或者只偿还最低还款额2000元，则10月5日金明对账单的循环利息为348元，具体计算为，20000 ×0.05％ ×24天＋（20000－2000） × 0.05％ ×12天＝循环利息348元。

如果，选择另外一种计算方式，则10月5日金明对账单的循环利息为324元人民币，具体计算为，（20000－2000） ×0.05％×36天＝循环利息324元人民币。

这后一种方式，即是对按最低还款额还款的，发卡行只对未清偿部分按每日万分之五计收从银行记账日起至还款日止的贷款利息。与上一种方式相比，后一种看上去持卡人少支付一部分利息，也就是已偿还部分自记账日至还款日的利息。据了解，目前修改后的牡丹国际卡（人民币卡）即遵循此章程。

然而，无论采用哪种记息方式，他说，当时这笔“款项”的周转日期大约需要4个月之久，如果没有这样周转调整，势必都要为这笔“贷款”支付不小的财务成本。

金明称，目前他已经很少会遇到资金吃紧的时候了，就算再次遭遇两年前的情况，他已经有更多的周转渠道，譬如，向银行办理定期存单、股票或保单都可以向银行质贷。至于不动产，因变现所需时间较长，金额也较大，通常不列入短期周转的范围。当然，信用卡仍然是一种比较便利的资金调度工具，好处在于不需提供任何抵押品。

除此之外，金明的信用卡透支也仅限于，类似为父母购买12000元的按摩椅，恰巧信用卡里只有10000元，需要透支2000元，而这样的数额，对于他现在20000多元的月收入来说，已经不存在逾期的问题了。

他认为，在家庭理财生活中，只要有足够的支付能力就要尽量减少债务，这包括信用卡的债务，以及购楼购车的债务，这些受法律保护的债务是必须定期偿还的，因为意外发生的时候，债主是不会心慈手软的。

另外，从债务投保的角度而言，每增加一项负债，就等于增加了风险暴露程度，相应的保额就要提高，也就是说，每增加一项负债，你还要多付一点保费，这样保险公司才会在意外发生的时候为你的债务买单。

在金明看来，减少负债，提升净值（等于资产减负债）对个人或家庭财务应变非常重要。个人或家庭可承担的负债水准，应该是先扣除每月固定支出及储蓄所需后，剩下的是可支配部分。信用卡透支额可以帮人渡过难关，但为消费而背负16％左右的信用卡债务是愚蠢的。

资讯

发卡行的资产收益主要来自四个方面：循环信贷利息：这是信用卡经营最大的收入项，约占75％以上；信息交换费：是根据购买交易量按银行卡联盟规定的比例计算的（约为交易额的1.5％左右），占总收入大约20％；服务费：其中包括现金提取费，欠额转账费及其他手续费（如拖欠费、透支费、支票退票费和项目服务费等），这部分在整体收入中的比例近年来有所上升，已达10％；年费：在上世纪90年代之前，是发卡行的稳定收入之一。

现在，信用卡的一大利润来源是转期账款的利息收入。转期账款是持卡人尚未全数清偿结单所示结欠余额。以目前每月2％的利息来算，信用卡市场每年就有超过60亿潜能利息收益。 信用卡到期还款日最低还款额金明信用卡还款信用卡信用卡风险利息