消费·理财（448）

比人民币升值更快的货币

人民币升值是国人共识，这也部分遏制投资者投资海外的热情。今年上半年期间人民币兑美元升值2.52%，但根据彭博资讯，仍有许多国家货币兑人民币是升值的:冰岛克朗兑人民币升值11.66%、泰国铢9.31%、巴西雷亚尔8.18%、加拿大元6.91%等。

国人都知道过去3年人民币是升值的，人民币兑美元升值8.71%，但是却不知道，巴西雷亚尔兑人民币升值51.21%、泰国铢20.41%、韩元16.39%、加拿大元16.39%、澳大利亚元12.75%。连世界主要货币欧元与英镑，3年来对人民币也分别升值了2.29%与1.64%。可见在人民币兑美元升值的这段期间，单就汇率的这一项因素来说，境外投资仍有许多投资获利机会。■

车险的选择

世界各国对交强险的保障范围一般分为两类:一类是仅保障受害人人身伤亡，对财产损害不予赔偿。另一类对人身伤亡和财产损失均予以保障，我们即属于后者，但麻烦的是，我们对财产的保障额最多只2000元，聊胜于无。于是，购买交强险后一定还要购买商业险。

一般说，车险分为主险和附加险。主险包括交强险、车辆损失险、商业三责险。附加险则是在投保主险的基础上才能购买的，包括:玻璃破碎险、自燃险、车辆停驶损失险等。

实际价值在5万元以下的车，想保全面一些，可选择车损险、商业三责险保5万元、不计免赔特约险、车上人员伤亡责任险;实际价值在10万元以上的车，可以在以上基础上，商业三责险选择保10万或20万元，还有玻璃破碎险、自燃险、他人恶意行为险等;如果车比较旧了，线路、油路较老化，可上“自燃及火因不明损失险”，因为在夏天易自燃。而新车，尤其是经常要停放在无人看管处，一定要买盗抢险，以防万一。如果车主是新手，那免赔险就不可少了。■

牛市助推业绩

且不说每天成交2000亿元，股民送给国家税收和证券公司的佣金就是20亿元。只股票上涨一项，就给上市公司的业绩添砖加瓦。

上市公司2007年半年报披露中，已有1304家上市公司的半年报亮相，占上市公司总数的94.2%。统计显示，上半年，在景气行业的带动下，这些已公布业绩的上市公司通过主营业务的增长及投资收益迅速扩大，实现净利润同比增长78.16%，如无意外，今年中期上市公司业绩增幅超过七成已成定局。

而这七成业绩增长中，投资收益占比近二成。据统计，已披露半年报公司实现投资净收益合计731.38亿元，占利润总额2687.22亿元的18.34%。

按照行业内上市公司税后利润增长率排序，目前增幅最大的三个行业分别是民航业、家电业和化纤业，增长率都超过了400%。其中，民航业税后利润增长率高达4141.03%。综合业、金融业、贸易业等8个行业税后利润增长率也不俗，均在100%以上。■

提现买“基”的风险

一张额度1万元的信用卡，最多可以套现4万元，条件是付出15%的年息做“手续费”给拥有POS机的商户。股市上涨时，很多人打起信用卡取现的主意，他们的算计是:如果申请从信用卡取现，给POS机主的利息一个月不超过1.5%，而现在基金的每周收益率就能达到3%以上。按照现在的市场行情，自己的年收益率可轻松超过50%。

但是，即使在牛市行情中，也不能忽视股市上下波动的特点。且股票价格与公司价值紧密相关，正常情况下其涨幅越大，再获得收益的可能性就越小。无论是利用信用卡免息还款功能，还是一些银行提供的短期融资服务，各家银行对计息日期的计算方式都不一样。即使投资者在基金市场获利，仍需要花费时间去计算投资的实际回报率。而一旦在基金投资中受损，银行对过期还款还会处以高额罚息。■

公司债

证监会日前正式公布《公司债券发行试点办法》，意味着市场期待已久的公司债正式起航。

国际惯例，公司债最大的买主是银行、保险、社保基金等机构投资者。但公司债以机构投资者为主要对象的特质并不排斥中小投资者参与其中。在一些发达国家，公司债的个人投资者也达到了10%到20%。公司债作为债券的一种，它的风险比国债高，但比股票要小得多，相应的收益也高于国债低于股票。如此特质注定了有大批投资者愿意参与其中。

7月9日上海证券交易所发布《固定收益证券综合电子平台交易试行办法》，这个新的债券交易平台已从7月25日开始试运行。个人要投资公司债，只需在证券营业网点开设一个证券账户，等公司债正式发行的时候，就可以像买卖股票那样买卖公司债，交易最低限额是1000元。当然，公司债试点时期针对个人的发行额度将是非常有限的。■

频繁“倒单”

银行一年中第4次加息，决定了很多储户一年中办了4次转存，但频繁“倒单”并不合算，因为始终拿的都是活期利息，甚至不如从一开始就“持单不动”。

加息周期，浮息式国债和货币基金完全可以代替存款，避免频繁“倒单”。浮息式国债多为记账式国债，其没有固定的票面利率，利息将随着一年期存款利率的变化而变化，这种国债可以随着银行加息而给投资者更高的利息，所以投资者就不需要每次都跑到银行更新存单，并把已经存了一段时间的存单按活期处理。

货币基金不仅可以随着利率的提高而提高自身的收益水平，而且也不需要投资者往返到银行排队更新存单，其额外带来的流动性便利也能给投资人带来很多实惠，也是一个应对加息周期的好办法。■

30万元到4000万元的投资心得

一位核物理学家，退休后转战股票市场，在2000年开始的熊市5年，人人都亏钱，他的资金居然翻了好几倍。这位荷伯今年已68岁，8年前正式退休时60岁;8年前荷伯的股票市值33.8万元，现在股票市值达到了3950万元——8年流动资金翻了117倍。总结下来，荷伯的投资经验是:

1.价值投资与长线持有，是最基本的操作原则。

2.从来都是满仓操作，银行里没有一分钱;只要能坚持价值投资的理念，就不怕股票会跌，分分秒秒都是投资机遇。

3.从来只买业绩好的大盘股，连二线绩优股都很少买，从来没有碰过“概念股”。

4.百闻不如一见，重仓投资一只股票，最好要去企业实地看看，看看主业与成本到底如何。■ 消费·理财货币升值投资心得倒单