远方的旱灾

8月下旬，钢铁和煤炭等大宗工业原材料仍在寻底，农产品突然热络起来：豆粕突破了7月来的盘整，创出了新高；稻米则延续着缓慢爬升的走势，改写了纪录；连一直甘为“压舱石”的小麦也跃跃欲试。美国大旱引燃的粮食危机忧虑终于蔓延过来。不过，美国大旱影响最严重的玉米却欲振乏力，显示农产品的未来仍旧由中国内部因素主导。

美国玉米种植带遭逢半世纪以来最严重干旱，且因为干旱持续到玉米授粉时节，已经造成不可逆转的影响。两个月来，美国农业部两次调低玉米产量预期，8月的预测是今年的玉米产量为108亿蒲式耳，较上一次预测下修17%，较2011年减少13%，且为自2006年以来的最低产量。美国农业部还预计，平均每英亩的玉米产量为123.4蒲式耳，较2011年下降23.8蒲式耳，若实际符合预期，这将是自1995年以来的最低平均产出。美国是全球最大的玉米生产国和出口国，2011年，美国玉米的产量占全球玉米产量的36%，出口量占全球交易量的39%，也正是这个原因，当美国玉米自6月份以来上涨了近一半的时候，全球玉米价格都随之大涨，仅7月份就上涨了23%，创出历史纪录。不过，从6月到8月，中国玉米最多时只上涨了5%，且在8月15日后仅用7个交易日跌去了2%。

远方的旱灾在多大程度上能够左右中国粮食市场的行情？玉米这样的大宗商品，运输成本构成到岸价格相当部分，近百美元/吨的运价足以抹平两地的差价，尤其在美国玉米价格大涨的时候，中国进口需求会急剧萎缩，形成与海外市场自动“断路”的价格机制。中国玉米价格相当程度还要看国内的供求：今年秋粮生长的时段，国内虽局部涝灾，总体上可谓风调雨顺，黏虫等虫害虽肆虐一时，但并不妨碍整体的玉米长势。连年玉米价格上涨，农民大幅度增加了播种面积，国家粮油信息中心7月预计中国今年玉米产量为1.975亿吨，较2011年增加2.45%。美国谷物协会在对中国多个玉米主产区调查后也表示，如果天气条件持续良好，今年中国的玉米产量可能增长600万～1000万吨。另一个令人宽慰的消息在于，8月是国内玉米主产区的授粉季节，8月中旬后，关键时期平稳度过，玉米价格于是出现了回落。

中国国内因素同样主导着小麦和水稻等主粮的价格。近年小麦连续增产，库存充足，价格相对稳定，有些地方玉米与小麦价格还出现了倒挂，以至于小麦替代玉米做饲料成了支持麦价的主要理由。今年夏粮又丰收，部分产区新麦市场收购价格持续低于小麦托市收购最低价，多地不得不启动了最低价收购预案，小麦价格也因此下有保底，但上行乏力。也正因为有了小麦这个“压舱石”，玉米和稻米的价格也才能相对稳定，不会如海外那样疯涨。

稻米则有所不同。今年，全球水稻产区的天气状况均有利于生长，联合国粮农组织在形容国际稻米价格时用到了“令人惊讶的稳定”的字眼。粮农组织预计，东南亚及中国的水稻今年将获丰收，非洲和澳大利亚的水稻产量相对去年将分别增长3%和32%，世界水稻产量将在去年高产的基础上进一步增长，达到7.245亿吨。今年中国早稻也增产了4.5%，可丰产并不能平抑高价，7月，早稻创出了2800元/吨的历史最高价，从2009年4月上市，价格已经上升了40%。稻米之高价，只因为近年来产量的波动不定造成的“紧平衡”，去年减产6.1%，前年又增产5.6%，库存没有小麦充盈。

全国65%以上人口以稻米为主食，粮食价格是“百价之基”，而稻米又是百粮之基。稻米供求的细小变化就会导致粮食价格乃至整个物价波动。近十几年来我国粮食市场曾出现过两次较大的波动，每次都是首先由大米紧缺引起的。因为稻谷所处位置特殊，自2008年政府已经连续5年提高稻谷最低收购价，早籼稻最低收购价年均增幅达14.3%。今年的提价幅度更远超往年，早、晚稻较2011年分别提高了17.6%和16.8%，升幅远高于去年9.7%和10.3%的水平。高涨的收购价加上越来越多的消费者的以大米为主粮，抬升了稻米的价格。过去，中国进口大米量极少，且以泰国香米等高端米为主。今年，随着中国米价超过海外，越南等地低端米也呈增长态势。只是，面对13亿人口的庞大胃口，大米的定价权似乎并不在东南亚。

玉米的定价权也不在美国，而是中国日渐局促的土地和刚性上涨的耕种成本。（文 / 邢海洋） 旱灾玉米行情预测玉米种植业远方