个人养老金的进展为什么不积极？

有关数据显示，截至今年3月份，全国共有3000多万人开设了个人养老金账户，这个数字看上去还算不错。但是，3000多万人开户，很大程度上是因为各大银行为了完成开户任务，推出了开户送礼之类的优惠活动，很多个人用户纯粹只是为了得到银行的红包礼金等小礼物，抱着得小便宜的心态开设了个人养老金账户。

开完户之后，绝大多数人并没有往个人养老金账户里存钱。数据显示，这3000多万人中，真正向个人养老金账户投入资金的只有900多万人，而且人均存储金额只有2000元左右，距离年度1.2万元的额度上限还有很大距离。这显示出绝大多数人还在观望之中，参与其中的也仅仅只是试水的心态。

我国推出养老金个人账户，主要是为了丰富和完善养老金体系，让民众的养老金有更多的收入来源。最近几年，我国的养老金替代率越来越低，企业养老金替代率只有40%多，而养老金替代率的国际通用标准是70%，也就是退休金能够达到以前工作收入水平的七成，这样才可以大致维持退休后的生活水平不出现明显下降。如果低于55%，意味着退休后的生活质量将严重下降。现在我国的企业养老金替代率已经处在警戒线之下。

我国的养老金替代率之所以低于国际平均水平，尤其是和发达国家差距很大，主要原因在于我国的养老金体系比较单一。发达国家的养老金水平较高，主要在于建立了丰富的养老金体系。通常而言，一个完备的养老金体系包括三个层次——政府主导的第一支柱，企业主导的第二支柱，以及个人主导的第三支柱。

以美国来看，政府主导的联邦退休金只是兜底，来自第二和第三支柱的收入占比高达90%左右。相比之下，我国的养老金体系里，政府主导的第一支柱占比超过八成，企业年金和职业年金主导的第二支柱占比接近两成，而个人第三支柱才刚刚起步。

随着我国养老金缺口压力越来越大，加之老龄化程度越来越高，在这样的背景下，我国发展个人养老金业务已是迫在眉睫。2022年4月份，国务院发布《推动个人养老金发展的意见》，提出“加快构建新发展格局，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能”。从最高层面完成了个人养老金的顶层设计。

去年11月底，人社部、财政部等五部委联合出台《个人养老金实施办法》的通知，对如何实施个人养老金做出了具体规划。很快，各大银行就开始进入到具体实施阶段，鼓励个人开通养老金账户。我国的养老第三支柱由此正式建立起来。

对于个人而言，参与个人养老金可以带来两个方面的好处：第一，通过个人账户进行投资，购买相关的养老金融产品，如果能够获得长期稳定的收益，个人账户的积累可能会带来比较可观的回报。以美国的第三支柱，也就是个人退休金计划来看，就是通过建立一个IRA（Individual Retirement Account）账户，个人投入一定资金投资可供选择的资产，退休之后可以使用，相当于强制储蓄养老。由于美国资本市场持续稳定上涨，给美国的个人养老账户带来了丰厚回报，有30多万个账户的余额达到了100万美元。

个人养老账户的第二个好处在于税收优惠。为了吸引个人积极参与，我国对此提供了一定的税收优惠。参加个人养老金业务，每年最多能够缴纳1.2万元，这部分资金可以在当年抵税。将来领取养老金的时候，这部分收入不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

既然个人养老账户有这么多好处，为什么民众实际并不积极参与呢？

首先，建立个人养老账户在我国还是一个新生事物，国人还需要一个适应的过程。很多人可能更习惯通过自己的投资或者储蓄为自己的将来积累养老资金，并不习惯将钱存到个人账户里去养老。而且，很多有钱人已经有足够的养老资金，并不需要通过个人账户来养老，而一些收入较低的人，如果每年存入1.2万元到个人账户，又会对当前收入形成挤压。

其次，很多人对于个人账户的投资回报率并不是很乐观。美国的个人账户能够带来长期回报，与美国资本市场的表现息息相关，但是中国股市一直没有形成长期回报机制，多年来一直在3000点上下徘徊。去年年底个人养老金账户正式开通之后，首批建立个人账户并投入资金的人发现，刚刚投入账户的资金很快就出现了浮亏。这种业绩表现，自然让很多人对于个人账户的长期回报率没有信心。

另外，很多人不愿意将钱投入个人账户，很大程度上还在于对将来自己如何取回以及支配这笔钱有疑问。因为个人养老账户实行封闭运作，平时的资金只进不出，如果没有特殊情况，只能到退休之后才能领取。

对于很多民众而言，由于退休还是几十年之后的事情，很多人难免会担心，将来退休之后，个人账户的钱是否可以自由领取？会不会被设置一些额外的障碍？因为个人账户的资金完全是个人自己投入，这笔钱几十年之后才能领取，相当于对原本属于自己的一笔钱失去了掌控。本来是自己的钱，如果将来领取时还要遭遇各种障碍，那就完全没有必要存入资金了。再加上对于个人账户将来的投资回报率也没有太大的信心，所以，很多人即使建立了账户也不敢真正投资，或者只是放进去一小笔资金试水。

对于我国的个人养老金账户而言，想要真正成为我国养老体系的第三支柱，还需要给民众提供更多的优惠，加大吸引力，更重要的是，要让民众打消各种顾虑，建立起对这个体系的长期信心。养老金