延续外贸荣景

今年5月之前，外贸企业的日子不好过。大连美投钢铁有限公司主营钢材出口，客户涉及全球七大洲共计71个国家。外贸业务员李诗瑜介绍，公司钢材制作地在山东滨州和河北唐山，货物从天津港和上海港发出。今年3月-5月，由于山东和唐山两地疫情管控，导致运输停摆。

港口也有不同程度的停工。3月-5月，上海封控期内，集装箱卡车货运基本处于“半瘫痪状态”，车辆很难进入上海，陆上运力不足导致长三角生产的货物、生产原料的运输出现阻塞，港口货物积压。从中国发往美国的集装箱量跌至新低。李诗瑜说，中国钢材大多集中在上海港和天津港发出，船公司如果评估亏箱赔钱就会一直等，尽管今年相比去年各航线运费下降了，但上半年业绩相比往年并不乐观，甚至不如去年一个季度的业绩。好在5月单月数据比4月增长了50%。

然而，中国外贸在经历了三个月短暂的暗淡时刻后又迸发出新的活力。

“6月外贸开始好转，运费又开始了新一轮暴涨。南美航线一个小柜半个月运费涨了1000美元-2000美元。”李诗瑜介绍，这主要由于疫情好转运力恢复，加之现在属于钢材市场旺季，所以爆仓现象严重。“一季度以来受积压的货物开始集中交货发出，很多外贸企业都在加班加点赶进度，造成了运费暴涨。”随着全国复工复产，企业将会出现一波出货潮。

海关总署公布的数据显示，今年1月-5月，中国进出口总值16.04万亿元人民币，比去年同期（下同）增长8.3%。其中，出口8.94万亿元，增长11.4%;进口7.1万亿元，增长4.7%;贸易顺差1.84万亿元，扩大47.6%。5月，中国进出口总值3.45万亿元，增长9.6%。其中，出口1.98万亿元，增长15.3%;进口1.47万亿元，增长2.8%;贸易顺差5028.9亿元，扩大79.1%。

5月，上海等重点地区疫情仍受封控影响，且2021年全年中国进出口总值（当期值）同比增长均维持在20%以上。中国外贸能在封控的条件下维持高位增长，实属不易。

图1：中国主要贸易伙伴市场份额

中国贸促会6月29日发布《2022年第二季度中国外贸形势调研报告》。调研报告显示，随着稳增长的政策措施效果逐步显现，中国二季度外贸基本面趋势向好。外贸企业对全年增长预期有所上升。

疫情以来，外贸已经成为支撑中国经济发展的强支柱。2021年，货物与服务进出口对中国国内生产总值（GDP）增长贡献率达20.9%。中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员苏庆义告诉《财经》记者，受疫情影响，居民消费抑制程度高，投资方面，无论是企业还是个人投资都受到很大影响。外贸成为拉动经济增长的重要力量。不过，今年下半年情况或许有所不同，随着政策陆续发力稳投资，投资可能扛起经济的大旗。

今年外贸荣景可否持续，目前业界看法不一。《财经》记者采访的数位专家认为，中国外贸面临着来自国内外环境的变数和压力。从国内环境来看，外贸企业依然面临着疫情不确定性以及成本、供应链和物流卡顿等因素的影响。从国际环境看，外需持续走弱，订单外流、产业链向东南亚转移，美国打造的“印太经济框架”等泛政治化因素对中国外贸企业形成多重夹击。

5月出口超预期反弹或为前两个月订单积累

今年前四个月，中国进出口总值同比增长率分别为22.2%、8.1%、7.5%、2.1%，从增长率来看呈现下跌趋势。5月逆势反弹增长9.6%。中国国际经济交流中心首席研究员张燕生分析5月外贸增幅较大的原因，一是出口是外需的函数，进口是内需的函数。外需恢复较快，导致出口增长势头较好。上海及周边2月底疫情蔓延，深圳及周边1月底蔓延。形成了国内订单转移。一季度深圳及周边疫情蔓延，长三角和京津冀外贸和物流相互补位。4月、5月上海及周边疫情蔓延，其他地区相互补位。包括4月和5月，中国和越南订单相互转移，反映中国外贸供应链韧性强，既表现在国内，也表现在中越跨境贸易上。包括长三角北仑舟山港，珠三角深圳、南沙港，北方天津、青岛港之间的订单转移和相互补位。尽管5月上海仍处在封控期，但对中国外贸整体影响不大。二是很多上海企业配套生产放在周边地区，如江苏昆山、太仓和浙江等地，因此企业接到订单后可以在未封控地区完成生产。

不过，5月进出口数据超预期反弹还需辩证看待。苏庆义告诉《财经》记者，由于5月多地尚在疫情封控期，所以进出口数据高与我们直观感受相悖。一个重要原因是3月-4月受积压的订单统一在5月发出。数据统计相对订单的滞后性造成了5月数据高位反弹。若要客观评估5月外贸企业情况，需要参照未来两个月的进出口数据。

李诗瑜称，从接到订单到生产完毕大概需要20天-40天的周期，加之前段时间疫情影响，造成物流停滞运输车出不来，因此3月-4月大连美投钢铁有限公司的订单基本积压到5月集中发货。

疫情导致的物流阻塞困扰着不少外贸企业。菜鸟国际负责人告诉《财经》记者，受全球新冠肺炎疫情影响，全球空运成本飙升，海运港口靠泊作业不确定性大;全球整体海运和空运紧张，跨境电商面临订不到舱位、货柜等不确定性因素;跨境直邮方面，由于国内入关后需要消杀、静置一段时间，整体物流时效下降;此外国内不同地区疫情突发，如果跨境电商在国内采用“一仓发全国”的模式，会面临单仓熔断的风险。

从交通运输部公布的港口数据看，1月-5月全国港口完成货物吞吐量62.51亿吨，同比下降0.5%，其中外贸货物吞吐量18.81亿吨，同比下降3.7%;完成集装箱吞吐量1.16亿标箱，同比增长2.3%。

“受全球疫情影响，我们进口商家面临空运运力紧张、运费上涨等诸多挑战。”天猫国际Biossance海外旗舰店供应链经理王先生表示，在“618”关键备货时期，国内主要港口拥堵，最后通过菜鸟临时开通的航线来解决运输问题。

外需与内控：外贸的双重压力

据了解，2021年5月、6月进出口总值（当期值，下同）同比增速超过30%。2021年7月-2022年1月，进出口总值同比增速在20%-30%之间。自今年2月起，进出口总值增速维持在10%以下，4月增速为2.1%，为一年来最低。

那么，5月是进出口总值增速由低走高的转折点，还是机缘巧合促成的短暂荣景？

《财经》记者采访的数位专家认为，当前国内外经济形势依然复杂严峻，中国外贸发展仍面临疫情、美联储加息、地缘政治冲突、汇率波动等诸多不确定性因素，外贸保稳提质仍需进一步化解压力、稳定预期。

前五个月，中国自欧盟进口增速值为-8.5%。张燕生认为，俄乌冲突部分程度影响了中国与欧盟进出口贸易。由此可见，国际环境依然将对中国进出口产生持续影响。李诗瑜介绍，俄乌冲突直接导致公司损失了一大批欧盟客户，而且欧盟对中国的反倾销税已经高达25%，加之欧盟推出的内部保护措施，这些因素均导致国内外产品降价，对于买方来说，大家都是买涨不买跌，所以客户还处于观望期，这也将影响之后的外贸订单。

图2：中国货物出口总额（美元值）月度同比增速

图3：中国货物进口总额（美元值）月度同比增速

国际环境带来的影响之一是外需持续走弱。李诗瑜告诉《财经》记者，今年以来订单不足的首要原因还是大环境不好造成的需求持续走弱。“客户没有需求，这比疫情带来的负面影响更为严重”。

苏庆义认为，目前来看，世界经济形势大概率越来越差。这导致外部需求持续下降。

影响之二是订单外流。产业链向东南亚转移部分替代中国中低端产业。盼盼龙童装创始人姚志宵告诉《财经》记者，东南亚地区人力成本低，一些大牌童装供应链及厂房都搬移到了东南亚国家，相比较国内，东南亚工人工资更低，每月只需要700元-800元人民币。但苏庆义较为乐观，近几年产业转移到东南亚的情况确实存在，但是对中国还谈不上冲击，中国的优势产业例如纺织业的中上游以及玩具制造等，其他国家难以抢走订单。

张燕生分析，东南亚对中国在世界产业链上位置的替代有两种不同效应。一是腾笼换鸟的升级过程。随着2007年开始劳动密集型制造业低增值环节转移出去，国内高增值工业制成品和生产性服务业环节的生产和贸易的增速在快速提升。二是地缘政治的影响。包括供应链“去中国化”和贸易意识形态化，迫使一些领域供应链即使成本上升效益下降也被迫加快对外转移。

除了东南亚，不同领域的低成本市场均在蚕食中国企业在国际市场上的份额。李诗瑜介绍，现在国际市场钢材订单更偏向印度和土耳其，首先是价格低，其次是政策好。前两年，国际市场整体钢材需求供不应求，只有中国能满足产能要求。但今年外部需求不高，土耳其和印度等国家的产能都能承担得了，且像冷卷、镀锌卷这些基础加工大家都能做，这时中国企业的优势就不明显了。在需求下降的情况下，企业会调低报价，目前钢材报价距离价格最高点每吨已经下跌400元-500元。