超30亿资金净流入药明生物
作者: 王潇据东方财富Choice数据显示,10月13日至10月26日,南向资金呈平稳态势,从成交额来看,沪港股通合计成交金额183.58亿元,深港股通合计成交金额147.90亿元。
港股通前十大活跃成交股包括腾讯控股(00700)、美团-W(03690)、药明生物(02269)、快手-W(01024)、安踏体育(02020)、理想汽车-W(02015)、小米集团-W(01810)、比亚迪股份(01211)、南方恒生科技(03033)、信达生物(01801)。
龙头地位稳固,加之近期被移出实体清单、产能扩张等诸多利好因素推进,药明生物(02269)顺利获得资金关注。
药明生物是全球CRDMO龙头赋能生物药,商业化放量在即。公司以10.30%的市占率占据全球生物药CDMO第二位置,仅次于Lonza(18.90%)。公司以其独特的"fol?lowthemolecule"+"winthemolecule"双战略商业模式,持续扩大项目流量池,将进一步提升全球市场份额。尤其是单项目附加值高的商业化订单数量快速增长、海外大药企收入占比显著提升,后端”M”生产能力进入兑现期,将有力驱动业绩高增长。
此外近期有消息称,药明生物位于河北石家庄市的生物药原液八厂(MFG8)已成功启动GMP生产。能够灵活提供从4000升至20000升不同规模的商业化生产服务,有力地支持公司在四周内启动任意项目。
此外,2月8日,药明生物两个子公司被BIS列入UVL清单,受此影响,当天股价下跌22.7%。但是,无论从业绩表现、在手订单及产能规划来看,公司基本面持续向上趋势未变。2022年H1公司实现收入同比增长63.5%,近185亿美金的未完成订单总额和预计到2026年的58.8万升产能规划,为公司中长期的持续高增长奠定扎实基础。
今年10月7日,美国商务部工业和安全局(BIS)官网显示,9家公司将从“未经核实清单”(UVL清单)中被移除,其中包括药明生物。
民生证券认为,公司被移除UVL清单,释放了底部反转信号,将有望改善前期负面的市场情绪,叠加强劲基本面的支撑。
信达生物(01801)近期再获新药授权,并且产出新研究成果,吸引资金流入。
近日,礼来宣布塞普替尼和雷莫西尤单抗均获NMPA批准上市,其中塞普替尼获得NMPA批准,用于治疗转染重排(RET)基因融合阳性的局部晚期或转移性非小细胞肺癌(NSCLC)成人患者、需要系统性治疗的晚期或转移性RET突变型甲状腺髓样癌(MTC)成人和12岁及以上儿童患者、以及需要系统性治疗且放射性碘难治(如果放射性碘适用)的晚期或转移性RET融合阳性甲状腺癌(TC)成人和12岁及以上儿童患者;雷莫西尤单抗获得NMPA批准,用于既往接受过索拉非尼治疗且甲胎蛋白(AFP)≥400ng/mL的肝细胞癌(HCC)患者的治疗。信达生物拥有两款产品的大陆独家商业化权益。
近10年,信达生物已完成约30笔药品相关交易(近20笔海外交易),其中近2年通过licence-in等方式从礼来、赛诺菲、UNIONtherapeutics等多家药企引入了10余款海外创新药物产品,覆盖ROS1、Bcr-AblT315I、VEGFR2、RET、IL-2等多个靶点,主要集中在抗肿瘤和免疫领域。
南向资金前20大活跃个股(2022年10月13日-2022年10月26日)

南向资金净流向图(2022年9月27日-10月26日)

今年3月,礼来和信达生物达成协议,授予后者在中国大陆进口、销售、推广和分销雷莫西尤单抗和塞普替尼获批后独家商业化权利,现两款产品获批上市,信达生物将进入收获阶段。
此外,10月17日,信达生物宣布柳叶刀子刊发表GLP-1R/GCGR双激动剂Mazdutide(IBI362)在中国超重或肥胖受试者中的多次给药剂量递增的1b期临床研究高剂量队列的研究结果。研究结果显示,相对于安慰剂组,IBI362组(每周一次皮下注射给药)减重效果显著,给药16周后,10mg队列中接受IBI362治疗的受试者平均体重较基线下降9.5%;给药12周后,9mg队列中接受IBI362治疗的受试者平均体重较基线下降11.7%。同时,接受IBI362治疗的受试者BMI和腰围的下降幅度高于安慰剂组。与同类产品司美格鲁肽、Tirzepatide相比,9mg剂量组IBI36212周体重变化率为-11.7%,减重效率超过既往美格鲁肽、Tirzepatide水平,有望成为减重速度最快的GLP-1R类药物之一