超30亿资金净流入药明生物

据东方财富Choice数据显示，10月13日至10月26日，南向资金呈平稳态势，从成交额来看，沪港股通合计成交金额183.58亿元，深港股通合计成交金额147.90亿元。

港股通前十大活跃成交股包括腾讯控股（00700）、美团-W（03690）、药明生物（02269）、快手-W（01024）、安踏体育（02020）、理想汽车-W（02015）、小米集团-W（01810）、比亚迪股份（01211）、南方恒生科技（03033）、信达生物（01801）。

龙头地位稳固，加之近期被移出实体清单、产能扩张等诸多利好因素推进，药明生物（02269）顺利获得资金关注。

药明生物是全球CRDMO龙头赋能生物药，商业化放量在即。公司以10.30%的市占率占据全球生物药CDMO第二位置，仅次于Lonza（18.90%）。公司以其独特的"fol？lowthemolecule"+"winthemolecule"双战略商业模式，持续扩大项目流量池，将进一步提升全球市场份额。尤其是单项目附加值高的商业化订单数量快速增长、海外大药企收入占比显著提升，后端”M”生产能力进入兑现期，将有力驱动业绩高增长。

此外近期有消息称，药明生物位于河北石家庄市的生物药原液八厂（MFG8）已成功启动GMP生产。能够灵活提供从4000升至20000升不同规模的商业化生产服务，有力地支持公司在四周内启动任意项目。

此外，2月8日，药明生物两个子公司被BIS列入UVL清单，受此影响，当天股价下跌22.7%。但是，无论从业绩表现、在手订单及产能规划来看，公司基本面持续向上趋势未变。2022年H1公司实现收入同比增长63.5%，近185亿美金的未完成订单总额和预计到2026年的58.8万升产能规划，为公司中长期的持续高增长奠定扎实基础。

今年10月7日，美国商务部工业和安全局（BIS）官网显示，9家公司将从“未经核实清单”（UVL清单）中被移除，其中包括药明生物。

民生证券认为，公司被移除UVL清单，释放了底部反转信号，将有望改善前期负面的市场情绪，叠加强劲基本面的支撑。

信达生物（01801）近期再获新药授权，并且产出新研究成果，吸引资金流入。

近日，礼来宣布塞普替尼和雷莫西尤单抗均获NMPA批准上市，其中塞普替尼获得NMPA批准，用于治疗转染重排（RET）基因融合阳性的局部晚期或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）成人患者、需要系统性治疗的晚期或转移性RET突变型甲状腺髓样癌（MTC）成人和12岁及以上儿童患者、以及需要系统性治疗且放射性碘难治（如果放射性碘适用）的晚期或转移性RET融合阳性甲状腺癌（TC）成人和12岁及以上儿童患者;雷莫西尤单抗获得NMPA批准，用于既往接受过索拉非尼治疗且甲胎蛋白（AFP）≥400ng/mL的肝细胞癌（HCC）患者的治疗。信达生物拥有两款产品的大陆独家商业化权益。

近10年，信达生物已完成约30笔药品相关交易（近20笔海外交易），其中近2年通过licence-in等方式从礼来、赛诺菲、UNIONtherapeutics等多家药企引入了10余款海外创新药物产品，覆盖ROS1、Bcr-AblT315I、VEGFR2、RET、IL-2等多个靶点，主要集中在抗肿瘤和免疫领域。

南向资金前20大活跃个股（2022年10月13日-2022年10月26日）

南向资金净流向图（2022年9月27日-10月26日）

今年3月，礼来和信达生物达成协议，授予后者在中国大陆进口、销售、推广和分销雷莫西尤单抗和塞普替尼获批后独家商业化权利，现两款产品获批上市，信达生物将进入收获阶段。

此外，10月17日，信达生物宣布柳叶刀子刊发表GLP-1R/GCGR双激动剂Mazdutide（IBI362）在中国超重或肥胖受试者中的多次给药剂量递增的1b期临床研究高剂量队列的研究结果。研究结果显示，相对于安慰剂组，IBI362组（每周一次皮下注射给药）减重效果显著，给药16周后，10mg队列中接受IBI362治疗的受试者平均体重较基线下降9.5%;给药12周后，9mg队列中接受IBI362治疗的受试者平均体重较基线下降11.7%。同时，接受IBI362治疗的受试者BMI和腰围的下降幅度高于安慰剂组。与同类产品司美格鲁肽、Tirzepatide相比，9mg剂量组IBI36212周体重变化率为-11.7%，减重效率超过既往美格鲁肽、Tirzepatide水平，有望成为减重速度最快的GLP-1R类药物之一