2022新财富地区创富榜超级信用周期转向,长三角重回风口,广东落寞承压

作者: 陶娟

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广东,中国GDP第一大省份,卫冕这一荣耀已连续33年。

但在2022新财富500富人榜(榜单详见本刊2022年5月号)上,广东富人数量遭遇罕见回撤。今年,广东上榜富人数量同比下降了17人,共有95人上榜。

富人榜一直是我们观察民营经济的一面镜子。哪个地区有能力将更多企业家送进500富人榜,与地方经济实力基本成正比。

由于上榜人财富主要来自其持有的上市公司股权市值,而资本市场最认的是预期,因此,富人榜上各地富人数量变动,不仅直接反映当地创富动能的升降,更折射出当地产业潜在增速的变化。

从去年的112人,到今年的95人,尽管广东依然蝉联上榜人数第一大省,但趋势变化,远比存量优势更重要,这一态势,值得警惕(表1)。

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制造业造富力强势崛起,长三角成大赢家,广东滑落最快

从富人榜滑落的广东富人属于什么情形?大概可分三种。

一种是地产类富人。如富力地产的张力、张量父子,以及时代中国、荣超集团、大中华国际、侨鑫集团、中国奥园等地产公司的控股股东一直为榜单常客,随着地产股一路暴跌,今年纷纷痛别富人榜。

广东是地产销售NO.1的大省,更是地产企业总部聚集地。2020年广东商品房成交额首次突破2万亿元,居全国第一;而《2021广东省房地产企业综合竞争力研究报告》则显示,超八成本土房企大本营位于粤港澳大湾区核心城市。

在这一波调整中,民营房企相对国企央企更受资金问题困扰。“房住不炒”大背景下,地产造富动能渐趋衰减,广东该如何应对这一时代变局?

第二种是地产产业链富人,例如家电富人、地产软件富人。普通人买了新房买家电,背后受益者大概率都是广东企业。广东富人最会盖新房子,也最会制造家电,一条链服务全国居住需求。

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2019年,广东省家电制造业主营收入达1.3万亿元,工业增加值2700亿元,规模占全国总额比重超40%,是中国最大的家电制造基地,其中,电视机、空调、冰箱、厨房电器、照明灯饰等产量都居全国第一,美的、格力、TCL、创维、格兰仕,这些鼎鼎大名的家电品牌都来自广东。

然而,地产销售下滑,同样影响了下游家电企业的财务状况和市值表现。今年,受股价下跌影响,美的集团董事长方洪波离登上富人榜差了近10亿元;创意家电品牌小熊电器李一峰家族,也挥手憾别。去年新上榜的两位富人,明源云(地产软件商)高宇、陈晓辉财富缩水超过6成,同样无缘今年榜单。

第三类富人,则是互联网流量见顶后的冲浪失败者,典型如逸仙电商黄锦锋,旗下完美日记等品牌依靠小红书等平台获取流量后并未顺利变现、复制,过去一年财富缩水超过160亿元;而唯品会沈亚、虎牙李学凌等老牌互联网富人,也未能幸免此轮洗牌。

地产、互联网是本次落榜者最多的领域,而不幸的是,这两大行业恰恰也是广东过往的强项。反噬的力度,取决的是泡沫上升期时的张力。

今年富人榜门槛并未下滑,主要源于新能源、新工业起航,部分对冲了地产、教培等行业富人财富的下滑,推动创富赛道健康转轨,但在这两大新的创富赛道,广东竞争力并不如意。

广东在榜单上能不能重回增长赛道,主要将取决于深圳。我们在后面将会进一步分析这一主要创富城市的能力。

值得深思的是,如果漫长的地产、互联网、金融繁荣周期已行至顶点,广东如何夺回其在榜单上失落的份额?

绿色投资暴涨,长三角成大赢家

今年富人榜,北京上榜富人也减少了6名,其跌落的富人主要有两大类。

一类是教育培训类富人,北京海淀此前号称“宇宙教培中心”,连谷爱凌暑假飞回国都在这儿参加奥数培训,而今现状是机构大面积“招租撤离”。好未来、新东方、跟谁学、猿辅导总部均位于北京,它们的创始人齐齐作别榜单。

一类是股价深蹲的中概股,让其大股东的财富蒙上阴影,如雾芯科技去年推送汪莹、蒋龙、闻一龙3位青年富人上榜,今年却无一胜出;医渡科技宫盈盈、车好多杨浩涌等也纷纷滑落榜单。

总人数的滑落,还因随着PE/VC机构投融资规模缩水,不赚钱的独角兽估值重构,北京作为创投机构聚集中心,作为独角兽拥有量最高的城市,互联网类独角兽创富的脚步也慢了下来。

存量上,榜富人遭遇结构性冲击,新生力量又不足,北京上榜富人的财富今年剧降了7000亿元,成为第二大受伤的地区。

而与广东、北京两地形成鲜明对比的,则是全面获胜的长三角⸺江苏上榜人数增加8名,浙江6名,上海5名。是的,长三角,因把控了高端制造的制高点,成为2022新财富500富人榜上最为获利的地区。本次上海疫情对供应链产生的各种不利影响,也正映射了这一点。

此前,我们已发现,当财富主赛道从TMT、地产行业切换至机械与设备、化工、金属与冶炼、能源与环保等实体行业时,京、粤两地创富行动略显迟滞,而长三角实业富人大幅跑赢,这释放了强烈的信号。

智造业造富、新能源造富,相对互联网、地产造富构成了一次颠覆性趋势。

这背后非一朝一夕之功。

以浙江为例,装备制造业在其工业产值中几乎占据了半壁江山。

2020年,浙江规模以上装备制造业总产值达到3.2万亿元;实现增加值7381亿元,占规上工业的比重高达44.2%;企业利润2568亿元,占规上工业的比重为46.3%。

浙江早期的优势,来自这里是丝绸故乡,全中国最早对机器的需求中心就在这里。这种装备业的基因优势一直传承下来,目前浙江智能纺织装备占据全国22%的产量和27%的出口值,全国1/3的纺机装备制造上市公司在浙江。

而从无锡尚德时期开始,长三角地区尤其是江苏,就是国内光伏产业最集中和最发达的地区。

早年,中国光伏产业还备受关键技术设备、市场需求、原料“三头在外”

的局势困扰。但今天,国内市场需求激增,中国企业组件产能爆发,这也推动了关键技术设备及原料供应的大幅突破,如,主营单晶硅生长炉的晶盛机电贡献了两个上榜家族⸺创始人邱敏秀母子和现任董事长曹建伟。晶盛机电之所以在技术和业绩上快速成长,与其携手下游客户中环股份、隆基股份等一起克服技术难题密不可分。

今天,以光伏电池/组件企业为例,大部分上市公司集中在长三角地区。2020年,华东地区的太阳能电池(包括组件)产量占全国的73.2%,遥遥领先;西南地区产量占比为9.42%,排名第二。广东则基本缺席这一大行业(图1)。

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新能源与新工业互相辉映的时代浪潮里,长三角重回风口。

本届富人榜新增的18位机械与设备行业富人,高达13位来自长三角,其中浙江6位,江苏5位,上海2位,主要即分布在光伏设备、风电设备及芯片设备等行业中(表2)。

光伏、风电的大浪潮中,广东落寞缺席。

从上榜者总财富来看,广东上榜富人2022年总财富3.7万亿元,比去年剧降7700亿元;而浙江、上海、江苏在人数增加的前提下,保持了地区总财富基本不变。

最神奇的是福建,因为拥有宁德时代这一超级创富基地,在部分闽系地产商落榜的情况下,人数虽减少了2名,总财富却增加了2500亿元,曾毓群和黄世霖双双跻身前十;更亮眼的是,该地人均财富从去年的356亿元,上涨到今年的504亿元,暴涨42%,成为上榜者人均财富最高的省份。

经济强省之间,地域创富重心明显迁移,是金钱永不眠,在地产超级信用周期面临终结时,做出的下一个时代选择。

2021年被国内视作“碳中和元年”,这一年,绿色信贷规模呈爆发式增长。工农中建四大行的绿色信贷规模均超过万亿元,截至2021年末,四者的绿色贷款余额分别为2.48万亿元、1.98万亿元、1.41万亿元、1.96万亿元;4家银行绿色贷款增速超过100%,分别是平安银行、上海银行、中信银行、民生银行,增速分别达205%、180%、141%、104%。

信用往哪个方向扩张,创富的密码就在哪儿。

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从新上榜人数来看,广东2022年仅新增11人,排在浙江(16人)、上海(15人)、江苏(14人)之后。广东相对长三角的劣势,进一步显现。

这一轮创富,谁拥有更完备的新能源与高端制造产业链,谁可能就赢了。有的地方幸运站在潮流前沿,有的地方或许还停留在上一个周期的狂欢和泥泞里,不同的选择,必将导致下一个十年不同的发展能量。

深圳与上海:双雄对照

深圳和上海,创富有共性,却也有鲜明区隔。

新能源赛道,深圳拥有比亚迪,国内新能源汽车出货量NO.1;上海拥有特斯拉,全球新能源汽车出货量NO.1。

游戏赛道,深圳拥有腾讯这一巨头,马化腾多年雄踞TMT行业首富;而上海则涌现了米哈游、莉莉丝等“四小龙”这样的游戏新势力,今年米哈游推动蔡浩宇等4位年轻创始人入榜。

这两大城市的创富动能比较,显然会十分精彩。创富,首先要有敢闯敢干的人。

上海与深圳富人,是学院派和草根派的写实。

当一个年轻人决定创业,同样在一线城市里挑,他在哪儿读书,基本决定了他在哪儿创业。而深圳在教育上的短板,一定程度上束缚了其创富表现。

今年新上榜的年轻富人中,BOSS直聘的赵鹏、元气森林的唐彬森,分别毕业于北京大学、北京航空航天大学,他们创立的公司总部也自然落在北京;而米哈游蔡浩宇、小红书毛文超则都毕业于上海交通大学,米哈游、小红书总部也都位于上海(表3)。

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艾为电子的孙洪军,毕业于南京的东南大学,其创业前的主要工作是在华为,艾为电子的名字即透露出其华为情结,但艾为电子总部选择了靠近南京的上海,而非华为总部所在地深圳。

2013年,南京大学软件学院的三位毕业生⸺王信文、袁帅、张昊从腾讯北极光工作室辞职,创立了莉莉丝,一年后开发出现象级游戏《刀塔传奇》,他们的创业地,同样放在了离南京不远的上海,而非腾讯总部的深圳。

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