Excel在现代财务管理中的应用

摘 要：本文结合实例阐述Excel软件在现代财务管理中的应用，并在此基础上展望其在今后发展的方向和趋势。

关键词：Excel； 现代财务管理； 最优资本结构

中图分类号：F232 文献标识码：A 文章编号：1006-3315(2012)01-166-001

一、Excel在现代财务管理中的应用现状

目前，我国企业解决会计核算问题大多是利用财务软件进行。利用财务软件解决会计核算问题应该说既简单又方便，但也有其一定的局限性。由于企业的业务种类繁多，有时会出现财务软件解决不了的问题；由于电算化软件的功能有限，也使其不能完全满足企业管理的需要；财务软件价格昂贵，一般中小企业负担不了，而Excel则刚好可以减轻中小企业的经济负担。但现在很少的企业对Excel进行深入的应用，大多在Excel的表格处理和基础的函数应用。基于此，下面从Excel在最优资本结构方面进行分析Excel在财务管理中的简单应用，来阐述Excel的运用给财务管理人员带来的便利，使财务管理人员在思想上对Excel有进一步的认识。

二、Excel在现代财务管理中的应用

资本结构是指企业各种资本的组成结构和比例关系，实质是企业负债和所有者权益之间的比例关系，是企业筹资的核心问题。最优资本结构是指在一定的条件下，使企业的综合资本成本最低，同时使企业价值最大的资本结构。它是企业的目标资本结构。确定最佳资本结构的方法主要有比较资本成本法、每股收益无差别点分析法、比较公司价值法，这里仅介绍比较资本成本法。比较资本成本法是先计算不同筹资方案的加权平均资本成本，然后选择加权平均资本成本最低的方案，作为最佳资本结构。通常适用于初始筹资决策，也可以在追加筹资时应用。利用Excel的表格处理和丰富的函数功能来确定最优资本结构可以为工作提供方便，简化计算过程，下面以具体的实例来说明这一观点。

最优资本结构决策模型设计

某公司欲筹资5000万元，有三种方案可供选择，三方案的筹资组合及个别资本成本如表1所示，表中数字单位是万元，请选择最佳筹资方案。

在Excel表格中运用函数进行计算，方法如下：

A方案综合资本成本=500*6%/5000+1000*8%/5000+500*12%/5000+3000*15%/5000

B方案综合资本成本=600*6.5%/5000+1400*8%/5000+500*12%/5000+2500*15%/5000

C方案综合资本成本=700*7%/5000+1800*10%/5000+300*12%/5000+2200*15%/5000

利用Excel表格可以计算出每种方案的综合资本成本。如表2所示：

根据以上表格可知：A方案综合资本成本=12.4%；B方案综合资本成本=11.72%；C方案综合资本成本=11.9%

根据比较分析得出，B方案的资本成本最低，三个方案中应选择B方案。

三、Excel在现代财务管理中的未来展望

在知识经济时代，信息瞬息万变。决定现代企业财务管理成败的一个重要环节就是财务信息系统的建设，而财务信息系统建设的关键在于财务应用软件系统的实施。Excel作为通用电子表格软件，具有强大的数据处理功能，用户可以采用多种途径获取各种数据库的信息，这种数据源的多样性增强了使用的便利，扩大了它在财务管理工作中的使用面；同时，它独具特色的数据分析系统、财务函数分析系统、图表分析系统更为企业的财务管理提供了最直观、最便捷的工具，可以有效地利用企业核算数据和外部数据，高效、准确地帮助财务管理人员进行预测和决策。因此Excel将成为世界财经管理人员公认的卓越的信息分析和信息处理工具。

参考文献：

［1］朱国．Excel在财务管理中的应用——投资风险价值的计算[J]赤峰学院学报(自然科学版)，2009，（4）:130~131

［2］刘学文．浅谈Excel在财务管理中的应用[J]江汉石油职工大学学报， 2010，（2）:140~141

［3］伍萍．Excel在财务管理中的应用[D]广州南华工商学院，2008，（12）:36