社会养老保险筹资模式国际比较

（文 / 孙炳耀）

现收现付面临困境

世界上160多个已经建立养老保障制度的国家和地区，绝大多数采用的是现收现付模式，即根据支付的需要确定缴费费率，收缴的基金完全用于支付已有受益人的待遇，没有剩余，基金组织只有少量的周转金。现收现付制的原理是代际赡养，完全按公平原则实现社会再分配，保障作用较强。由于资金只是过过手，不会受通货膨胀的威胁，因此长期以来占据养老保险的主流地位。

但在人口老龄化冲击下，现收现付制面临空前的考验。70年代后，西方国家65岁以上老人占总人口的比重相继超过7%这一公认的标准，进入老龄社会，使社会养老负担日益加重，不少国家的养老基金出现赤字。解决赤字的一种办法是提高缴费率，但过高的费率超出了经济承受力，增加了生产成本，从而影响产品的市场竞争能力，对经济增长起到制约作用。另一种办法是设法减少开支。许多国家逐渐提高退休年龄，有的已达到65岁。据报道，美国、瑞典、德国到2000年后还将提高到67岁。有的国家则改变养老金调整机制，例如英国过去按物价和工资增长率较高者调整待遇，后改为只按物价指数进行调整，美国则改为按物价与工资增长较低者调整。

然而社会福利待遇有刚性作用，能升难降。西方国家的改革遇到很大的阻力，甚至导致政治危机，1996年法国的大罢工就是其中一例。

完全积累制影响日增

新加坡在50年代创造了完全积累制筹资模式，建立公积金制度，雇主和员工按工资的一定比例缴费，存入个人的公积金账户，账户私有，但只能用于国家规定的保障项目。

积累制长期没有得到国际公认，许多人认为这种制度没有社会调剂，不能体现公平原则，对低收入者的保障力度不够。此外，庞大的基金存储起来，容易受到通货膨胀的威胁。如果账户资金的收益率低于通货膨胀，资金就会贬值，最终可能不能保证养老需要。

但积累制的最大优点是不受人口老龄化冲击。因此当有的国家在现收现付面临困境之后，开始关注积累制，甚至进行模式转换改革。1984年智利放弃长期实行的现收现付制，建立养老个人账户，实行完全积累。国家对在职员工按工龄和工资水平发给认可债券，用于充实账户，退休时将债券变现计算待遇。智利的改革得到世界上的普遍关注。

中国必须放弃现收现付

1951年我国颁布《劳动保险暂行条例》，建立了企业职工养老保险，采取现收现付办法。1968年社会养老保险沦为“企业保险”，企业在营业外支出账目下支付退休金，也是现收现付，这种办法能够运作下来，关键是老年人口比重长期较小。但中国人口老龄化进程正在加速，60岁以上老人占总人口的比例，1990年为8.6%，预测2000年将达10.27%，2030年达18.2%，2050年达20.5%。60年代初我国是9个人养1个老年人，90年代初是7比1，而到下个世纪老龄高峰时，将出现3个人养1个老年人的局面。

50年代规定按工资总额3%提取保险金可以支付劳保待遇，目前企业退休金一般占工资总额的20%，老企业、老工业基地的负担更重，例如上海已达27%。劳动部门预测，按照现在的待遇水平，如果继续实行现收现付，到2030年我国的养老金缴费率达44%，远远超过国际上公认的20—25%警戒线。因此有必要在人口老龄高峰到来之前，预先作一定的积累，以避免将来可能出现的危机。

实行部分积累制的关键

我国已经失去了实行积累制的最好时机。新加坡初行公积金时，没有养老负担。我国50年代的养老负担也很轻，进行完全积累是有条件的。时至今日，我国已有2800万离退休人员，1995年养老金支付830亿元。背着这样的历史包袱进行积累，将造成在职职工的双重负担。目前我国筹集的养老基金大部分必须用于赡养已有离退休人员，只有小部分节余，只能实行部分积累。

要实现部分积累也不容易，积累规模过小，不足以应付人口老龄化的需要，过大又加重了企业负担。1995年的积累只占当年收缴的保险金的12%。有的省份预测，按照这样的积累力度，不到人口老龄高峰到来，积累就会用完，重新步入现收现付。

养老保险改革要求建立个人账户，有的省市实行大账户，按工资额的16%记入，有的实行小账户，只有5%左右。目前国家正着手统一按工资额11%记账。但由于基金积累少，个人账户实际上是“空账”，账面额远远大于实际积存基金。

智利对历史遗留下来的负担采取国家背下来的政策，从而使积累制能迅速实现。我国也有人提出类似的设想，将国有资产划拨一部分给养老保险基金，使基金积存与个人账户相对应。划拨资产的办法一是结合国有企业改制，将其部分股权划出，二是将政府土地批租收入的一定比例分配给保险基金，这给解决我国的养老问题提供了新思路。

如果按照15%的账户规模进行积累，有人测算，要弥补在职职工过去未记账的部分，就需要20000亿元，即使11%的账户进行积累也需要14000亿元。此外，企业缴费除去记入个人账户剩余的统筹部分，不足以支付已有离退休人员的养老金，需要国家承担一定责任，又意味着一大笔资金。

我国国有企业运营中的资产有45000亿元，除去一些不良资产，是有可能承受这个责任的。但由于这种思路涉及的金额很大，关系到对国有制以及社会形态的认识，因此到目前为止还没有理论上的突破，因而也没有可行的操作方案。社会保险