汽车金融机会与零贷款利率

（文 / 李三）

<spanhelvetica neue',="" helvetica,="" arial,="" sans-serif;="" font-size:="" 14px;="" font-style:="" normal;="" font-variant:="" font-weight:="" letter-spacing:="" line-height:="" 21px;="" orphans:="" auto;="" text-align:="" start;="" text-indent:="" 0px;="" text-transform:="" none;="" white-space:="" widows:="" 1;="" word-spacing:="" -webkit-text-stroke-width:="" display:="" inline="" !important;="" float:="" background-color:="" rgb(255,="" 255,="" 255);"="">获准筹建的汽车金融公司意味着我国金融组织体系中，正式增加了一类新的非银行金融机构  

新年前夕，中国银监会送出三份特殊“礼物”，2003年12月24日，上汽通用、丰田和大众筹建汽车金融公司的申请终于获批准。三家中，上汽通用金融公司是中外合资，机构设在上海。丰田和大众则是外商独资，开业地点定在北京。三家都说，预计将于2004年上半年就开始汽车金融业务。

三家汽车金融公司获准筹建，意味着在我国金融组织体系中，正式增加了一类新的非银行金融机构。中国银监会有关部门负责人把“答记者问”挂在了自己网站上，称“在这么短时间内就顺利完成三家金融机构的市场准入审批，在中国金融监管史上不多见”。按照规定，批准筹建后，筹建组应落实汽车金融公司的资本金、管理人员、营业场所，制定公司章程，制定开展业务的各项规章制度。这些工作应在6个月内完成，并向银监会提交开业申请。中国银监会对开业的筹备工作进行审查，如果这些工作都符合《汽车金融公司管理办法》规定的有关条件，就可以正式营业向社会提供金融服务。

汽车金融专家眼中的机会

拟设立的大众汽车金融股份公司的全资子公司名为大众汽车金融(中国)有限公司，公司首席代表Schaffrath接受了本刊记者专访，出于“公司尚在筹建不便多说”等可以理解的原因，这位汽车和金融双料专家的谈话多少有些“避重就轻”。从专家谨慎的措辞中，则感受到国外汽车金融机构很久以来的微妙境况。

三联生活周刊：大众公司在中国开展汽车金融业务的想法是从什么时候产生的？

Schaffrath：早在1998年，大众汽车金融服务股份公司就在北京设立代表处，并通过广泛深入的市场调研确立了集团在中国成立子公司的目标。现在我们终于可以通过设立大众汽车金融(中国)有限公司，为中国客户提供便利到位的金融服务了，我们将加快开业准备，争取尽早。

自2002年以来，中国已经成为大众汽车集团在全球的第二大轿车市场。随着中国轿车市场竞争的日趋激烈，大众汽车集团将通过汽车金融服务支持其在华合资企业的销售服务。

三联生活周刊：我们看到过一些数据，了解到汽车信贷业务在国外非常普遍。

Schaffrath：汽车金融公司在国外已有百年历史，它不仅是一种服务，更是一种营销方式。德国大众的客户贷款只需去大众信贷银行一次，即可完结所有手续，根本不必考虑到其他任何部门。

欧美市场的轿车工业已经发展得非常成熟，因此与之配套的汽车信贷也非常成熟。汽车信贷在欧洲占到70%以上的份额，在美国甚至达到90%。

三联生活周刊：汽车金融公司与一般商业银行在汽车贷款上有什么优势？

Schaffrath：对银行来说，与房产贷款、设备贷款、投资贷款一样，做汽车贷款是诸多银行业务中一个捎带的业务。而多数汽车银行都从属于汽车制造商，对汽车专业知识的了解和汽车行业发展趋势的判断更有权威性。再加上汽车维护和维修方面的知识，汽车银行能为消费者提供最全面最周到的咨询和供货服务，因此大公司或者机构多愿意选择在汽车金融公司贷款购买汽车。

三联生活周刊：对私人而言，汽车银行贷款是否也有优势？

Schaffrath：汽车银行在私人购车贷款上也有优势。如果一个消费者的信用不是非常好，汽车金融公司可以通过提高首付款的办法来防范风险，比如提高到30%。如果消费者三个月后还不付款，汽车金融公司行可以采用回购方式收回车辆。因为有一个强大的销售网络做支持，它不会担心车辆的二次出售，而纯粹的商业银行就很难做到这些。在国外，汽车金融公司经常使用轿车回购的方式来解决无力偿还问题。有新型轿车下线时，他们还可以为客户提供更高档次的轿车，原来的旧车银行经常采用回购办法，这样一来，甚至使得一些车主成为汽车银行的“终身客户”。

三联生活周刊：汽车金融公司放贷的利率有没有一些灵活性？

Schaffrath：为了增加销售量，汽车金融公司在销售时有市场的灵活性，它可以根据市场的行情指定不同的贷款利率。比如：对一款以后不再生产的轿车，可能会提供非常低的利率，但这并不是说最后生产的轿车质量有什么缺陷，在保质的前提下，提供低息贷款，消费者也会乐意购买。

三联生活周刊：您能否谈谈对中国汽车市场的看法？

Schaffrath：中国汽车市场潜力很大。目前总量不大是制约汽车价格的最主要因素，轿车价格的高低与数量有直接关系，生产100万辆轿车与生产10万辆轿车，零部件和材料的价格差距很大。中国的汽车市场发展很快，特别是今年加入世界贸易组织以后，很多新下线的轿车在性能、价格、款式等很多方面与欧美几乎已经同步，只是，进口车的价格现在还是有些偏高，但我相信，以后每年都会逐步下降。

一个经销商眼中的“车贷”

车市的火爆引得商业银行跃跃欲试，农业银行、工商银行、交通银行和建设银行等几家大银行相继都推出了个人汽车贷款服务，但贷款购车的消费者比例一直较低。原因何在？一方面，中国人有不愿意欠债的习惯；另一方面，银行提供的信贷服务还不能让消费者满意，这种不满意表现在方方面面：利率太高，手续烦琐……

北京达世行汽车销售有限公司是上海通用授权的一家大型公司，它是上海通用在北京卖车卖得最火的一家。但是，据公司副总经理刘桂林介绍，贷款购车的消费者也只有不到20%，换句话说，80%左右的居民依然采用一次性付款的方式购买轿车，甚至有人夸张地提着大捆现钞来买车。

三联生活周刊：汽车贷款是时下轿车销售的热门话题，您能否从一个汽车经销商的角度，谈谈目前汽车贷款的实际情况？

刘桂林：2001年，我们与北京的一家银行合作放贷只有8个客户。通常情况下，银行不太愿意承担客户调查等工作，他们最关心的只是放出去的款能否及时收回，加上一些银行坏账压力本来就很大，他们变得很谨慎，担心客户的还款能力和最终信誉。我们的大多数客户理应来源于汽车金融公司，一般说，它们有比较完备的信用体系，而专业的金融公司也比较容易得到客户的经济状况。

三联生活周刊：您如何评价目前中国消费者的金融信誉？

刘桂林：发达国家的信用制度和社会保险制度都非常完善，中国消费者要达到欧美国家消费者的信贷水平还需要一段时间。我认为，金融信誉与社会的文明程度有关系，比如：一个有大学文凭，工作比较稳定，收入可观的消费者应该不会为几万块钱而恶意欺骗。从我的了解看，居民的道德风险是一直呈现下降趋势，在汽车消费中，恶意骗贷的情况不会太过普遍。

三联生活周刊：与欧美比较，中国国内贷款购车的顾客比例非常低，原因何在？

刘桂林：目前，银行给消费者放贷的前提是消费者必须有偿还能力，在放款之前往往要用房子等做抵押，同时还需要户口本、住房产权证、单位证明等等一些手续。为了搞清这些情况，甚至一些银行还要对贷款人进行家访，所有这些都直接影响了消费者贷款的积极性。

虽然银行都知道汽车贷款有利可图，但没有几个银行有足够了解汽车信贷的专业人员，他们的金融产品也都是根据人民银行的规定内容进行设计，不够丰富，缺乏弹性。

零贷款利率并非遥不可及——专访美国通用汽车金融公司(GMAC)总监魏德明

记者  尚进

汽车信贷除了能为汽车制造商提供高额利润外，促进销售仍是制造商参与信贷的主要动力。《纽约时报》记者克雷格.史密斯就曾经撰文报道过通用汽车的金融子公司进驻中国，在他看来，汽车制造商卖车给中国人，当中国消费者钱不够的时候，制造商还借钱给消费者，这种给你车还借你钱的模式，一夜之间可以赋予百万中国消费者购买轿车的经济能力。

三联生活周刊：与商业银行相比，通用汽车金融服务公司的信贷有何优势？

<spanhelvetica neue',="" helvetica,="" arial,="" sans-serif;="" font-size:="" 14px;="" font-style:="" normal;="" font-variant:="" font-weight:="" letter-spacing:="" line-height:="" 21px;="" orphans:="" auto;="" text-align:="" start;="" text-indent:="" 0px;="" text-transform:="" none;="" white-space:="" widows:="" 1;="" word-spacing:="" -webkit-text-stroke-width:="" display:="" inline="" !important;="" float:="" background-color:="" rgb(255,="" 255,="" 255);"="">汽车金融公司不仅是一种服务，也是一种营销方式  

魏德明：早年间汽车作为一种奢侈品，银行并不愿意向汽车消费发放贷款，这对汽车的购买者和销售商都造成了障碍，因为销售商也需要资金以便向厂家订货。美国的汽车公司为了解决这个问题才组建自己的融资公司。与商业银行把汽车信贷业务作为他们众多贷款业务之一不同，我们更专注于这项业务，可以根据用户的情况制定不同还款计划。譬如在北美有专门为农民买车的还款计划。因为农民每月没有固定的收入，一年一次或两次集中的收入都与农作物收成有关。所以针对这些用户就会制定一个每6个月还一次款的计划，每次还款的金额会比较高，但一年只要还款两次就行了。此外我们还根据用户不同的信用制定不同的贷款利率，体现出通用的汽车金融公司对客户调查了解的作用。

三联生活周刊：通用公司在北美率先推出了零贷款利率的金融服务，这种模式优势何在，何时拿到中国市场上来？

魏德明：通用的零贷款利率模式，实际上是为了刺激因全球经济疲软造成的汽车滞销。零贷款利率方案就很好地说明了像通用汽车金融服务公司与商业银行相比的优势所在。我们可以跟通用母公司紧密地捆绑，因为我们的利益是一致的，可以采取共同的市场营销手段，我们有义务帮助通用汽车销售更多的产品。中国人民银行有关汽车信贷的新管理办法还未公布，但零贷款利率并非遥不可及。

三联生活周刊：目前在中国开展汽车金融服务还存在哪些障碍？

魏德明：在中国汽车信贷尚处于起步阶段。直到1998年中国政府才允许国有银行从事汽车信贷业务，很多基本设施和相关法规还不完善。虽然无可置疑中国汽车信贷市场的未来深不可测，但是目前不足15%的贷款购车率也是不争的事实。在中国发展汽车金融业务必须认识到，中央银行对利率有严格的控制，而且目前汽车信贷的担保多为非汽车本身，更多的担保来自保险公司、经销商、银行存款或者固定资产，这是不符合金融常规的。况且风险管理的评估体系还不完善，贷款的条件及过程，特别是赎回方式过于复杂。都成为中国开展汽车金融服务的重要障碍。

三联生活周刊：您如何看待未来通用汽车金融公司与中国其他银行间的竞争问题。

魏德明：通用汽车金融公司创立于1919年，不仅经营汽车贷款，还参与金融抵押、房产抵押投资和保险等金融业务，在全球40个国家和地区为800万客户提供服务，公司成立以来为全球1.5亿辆汽车提供了超过1万亿美元的贷款。国际上私人购买汽车的消费，现金交易占30%，而其余的70%皆为贷款。而目前中国汽车销售中，最多只有10%～15%涉及汽车信贷，市场空间的潜力无需置疑。所以对于每个从事金融信贷业务的公司来说，都会有足够的发展空间。对通用汽车金融公司而言，如何让中国消费者获得更好更专业的服务，才是最重要的。 机会金融利率汽车零贷款