股市动态分析

前沿资讯 | 国内国际要闻

7月中国制造业PMI 为49.3%7月份，中国制造业PMI 为49.3%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平持续改善。从企业规模看，大型企业PMI 为50.3%，与上月持平；中型企业PMI 为4

前沿资讯 | 关键词

关键词： 转债可转债作为一种攻守兼备的品种，进攻性体现在转股溢价率低，正股替代效应强，防守性体现在转债价格低，债底明显。在过去数年中，不少投资者采用“双低策略”实现“躺赢”。但随着历史首只蓝盾转债的摘

前沿资讯 | 行业公司

银行：看好三季度板块绝对收益行情当前银行板块估值低迷的核心原因有二：一是风险担忧；二是活力预期。本次政治局会议均予以回应：其一，化风险：打消市场对城投地产系统性风险的担忧；其二，促活力：提高货币周转速

前沿资讯 | 微博广场

曹中铭（知名独立财经撰稿人）：无证荐股、无证上岗等行为的频频出现，个人以为有必要引起重视，更要采取针对性措施进行应对，而严惩则不可或缺。比如针对券商、投资咨询机构等从业人员无证荐股或无证上岗的，既要严

封面文章 | 右侧拐点确认抓住指数行情

今年二季度后段以来，指数持续底部拉锯，国内外经济环境的不确定性，都让投资者对市场走势产生了忧虑。尽管并没有明显的利空，但市场却始终缺乏信心，似乎仍在等待一个能够扭转颓势的契机。在此背景之下，7 月政治

封面文章 | 底部反弹行情两步走　跟上指数是最佳选择

2023年2月份以来，市场对中国经济悲观预期浓厚，大类资产价格均在今年5月底接近了2022年的经济低点。诚然，此前悲观的经济预期总是和经济数据的疲弱相互印证，但也同样不能忽视其中的积极因素：一方面，政

宏观·策略 | 由股东人数及均线系统分析投资时机

《经济日报》发文，要让居民从买股票、基金获得财产收入，从而刺激消费，一时间市场议论纷纷。但显然，作者是门外汉，对中国股市并不了解。作为中国股市30 年经历者，我对其了解颇深。以前不时发文分析中国股市一

宏观·策略 | 市场转向积极

先说核心结论：①中央政治局会议后市场情绪好转，国内基本面和海外流动性改善，利于市场上行；②上半年与经济弱相关的行业表现好、与经济强相关行业表现差，市场结构再平衡中，驱动力来自稳增长措施不断落地；③与经

宏观·策略 | 年内第三个做多窗口开启

中央政治局会议已明确政策拐点7月24日中共中央政治局会议召开，总量上，预计政策将从扩大内需和防范风险等角度入手，大力托底经济。另外，会议特别点出要“活跃资本市场，提振投资者信心”。整体上，预计下半年政

宏观·策略 | 短期还会出现一个市场底

受政治局会议传递出来的政策利好影响，7 月25 日，上证指数跳空高开，强势上扬，一举扭转了此前的下跌趋势，日线上形成了一个30 多点的缺口。短短几个交易日，市场经过了近200 点的上涨后，出现了小幅调

宏观·策略 | 顺丰控股：上榜世界500强拟赴港上市

本期股市动态30指数收于1498点，较上期上涨3.65%，同期上证指数上涨3.8%，创业板指数上涨4.63%。成分股中，中信证券、招商蛇口和老板电器等个股涨幅靠前，罗莱生活、丽珠集团和国电南瑞等涨幅靠

趋势·市场 | 股指冲高之后短线震荡整固

在7 月6 日完成的第13 期专栏文章中，笔者认为大盘也许要调整到本月下旬。7 月28 日，在大金融板块权重股的带动下，各大指数均出现了有力反弹，尤其是上证50 指数，继上周二3.13% 涨幅的跳空长

趋势·市场 | 市场仍将出现波段回落

市场在最近的两个交易周出现了探底后再次向上、加速脱离底部的拉升运行。特别是以大金融为代表的上证指数，表现得更为优异，拉升的空间和速度更好一些。上证指数在7月20日和7月21日的日线时间节点上，打出了低

趋势·市场 | 科顺股份为何遭资金减持？

大宗交易市场上，7月20日-8月2日，折价率排名靠前的个股包括海能技术（430476）、一诺威（834261）、天宏锂电（873152）、东和新材（839792）、欧康医药（833230）、国源科技（

趋势·市场 | 内外流动性改善交易情绪提升

本统计期内（7 月27 日至8 月2 日），市场情绪底部修复，呈筑底回升态势，当前仍在上行初期；分项来看，外资情绪、股民情绪、量价趋势等多项情绪指标再度走强，市场乐观机构占比冲高至92%，综合判断短期

趋势·市场 | 市场指数上涨两融余额回升

本统计期（2023年7月27日-8月2 日）期末，沪深两市融资余额14，910.88亿元，融券余额为933.24亿元，两融合计为15，844.12亿元，比期初增加约87.54亿元。两融余额持续回升，连

深沪港通 | 港股市场信心改善

港股经历较长时间磨底后，在政策推动下将出现较为可观的一轮行情，策略上我们仍维持前期建议，中长期持股待涨。布局方向上，建议投资者继续坚定布局相关行业板块：①人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核

深沪港通 | 八月顺周期板块有望持续上涨

据东方财富Choice 数据显示，近两周北向资金净流入波动微降。从成交额来看，沪股通合计成交525.4 亿元，深股通合计成交金额511.1亿元。个股方面，陆股通前十大活跃股包括贵州茅台（600519）

深沪港通 | 陆股通一周成交情况

北向资金前30 大活跃个股（2023年7月20 日-8月2日）成交占比：指区间内陆股通成交金额占总成交金额的比例

深沪港通 | 港股后期上行动力将增强

据东方财富Choice 数据显示，2023年7月20日至2023年8月2日，南向资金波动微升，从成交额来看，沪港股通合计成交160.5 亿元，深港股通合计成交147.6亿元。港股通前十大活跃成交股包括

深沪港通 | 港股通一周成交情况

南向资金前30大活跃个股（2023年7月20日-8月2日）成交占比：指区间内陆股通成交金额占总成交金额的比例

行业·公司 | 云南能投：风电投产加速全年业绩可期

《动态》：云南能投近期发布了关于永宁风电场项目后续风机并网发电的进展公告。目前来看公司年度装机目标预计达成情况如何？孔铭：根据云南能投发布的《关于全资子公司红河云能投新能源开发有限公司永宁风电场项目首

行业·公司 | 江苏国信：金融构筑安全垫业绩弹性看火电

市场已被政策全面激活，因此在选股方向上应更加积极，具备高业绩弹性的个股是未来一段时间重点关注的对象。江苏国信（002608）在经历一段时间的横盘后，或将伴随业绩端的改变而有所表现。公司是江苏省核心火电

行业·公司 | 国轩高科、上汽集团

国轩高科：美国电池工厂项目延期消息不实传闻1 国轩高科在美国密歇根州投建的电池工厂项目延期。求证：不属实。近日，投资者向国轩高科（002074）提问：“传闻公司在美国密歇根州投建的24亿美元电池工厂项

行业·公司 | 当前市场位置和潜在空间

我们通常会参考各种估值指标的历史百分来判断市场位置。比如看当前市盈率或者市净率在过去15年的排位，从小到大如果排在前30%，就认为偏低，如果排在70% 以上，就认为偏高。这种估值方法有很多问题需要修正

行业·公司 | 环旭电子：全年营收预计下降10%以内

近日，环旭电子（601231）2023年第二季度投资人线上说明会召开，有超过100 位投资者参会，公司由魏镇炎（总经理）、史金鹏（董事会秘书）、刘丹阳（财务总监）组成的高管团队接待。沟通主要围绕二季度

行业·公司 | 锦江航运：主要航线运价暴跌　业绩预计下滑四成

日前，由上港集团（600018）分拆的上海锦江航运（集团）股份有限公司（以下简称“锦江航运”）过会成功。按照IPO计划，锦江航运拟募集资金30.25亿元，其中19.08亿元、2.11亿元分别用于两个运

行业·公司 | 崇德科技：滑动轴承“猛将” 剑指千亿市场

湖南崇德科技股份有限公司（以下简称“崇德科技”）是国内外轴承产品及传动系统整体解决方案提供商，公司开发的油膜润滑轴承、水润滑轴承等产品广泛应用于火电、核电、风电等多个领域。如今，崇德科技凭借硬核的技术

行业·公司 | 水井坊：次高端竞争激烈上半年业绩腰斩

7月31日，水井坊（600779）早盘一度封板，截止收盘上涨9.51%。大涨和其7月28日晚发布的半年度业绩报告有关，今年上半年，水井坊交出了一份营收和净利润双降的业绩答卷，这在白酒企业业绩增长的预告

行业·公司 | 谁在抛弃药明康德？

减持，药明系留给投资大众挥之不去的阴影。自2018 年5 月上市以来（截至2023 年7 月24 日，下同），药明康德（603259.SH）股东未增持过一次，皆为减持。公司大股东自上市一年后（2019

行业·公司 | 军工：地缘事件频繁军贸迎新机遇

全球军事支出费用不断提升是当前的一个大背景。根据SIPRI 统计，2022年世界军费实际增长为3.7%，达到创纪录的21819亿美元（以2022年美元价格和汇率计算为22400亿美元）。2013-20

行业·公司 | 电子：促消费下的投资方向

近期政策信号密集释放，促进电子消费也列入提振消费的一揽子措施之一。虽然，目前电子终端消费复苏还比较缓慢，但边际消费倾向正在改善，这说明距离行业底部和拐点已不远，在政策的推动下，复苏有望加快到来。消费电

行业·公司 | 佳电股份、软控股份、中际旭创

佳电股份000922央企背景的国内特种电机及3/4 代核电主泵/主氦风机隐形冠军。1）存量逻辑（能效升级）：受益电机能效升级带来的结构性成长过去，5 年收入/业绩CAGR18%/24%，未来3 年有望

行业·公司 | 风险警示：达安基因、超华科技

达安基因002030达安基因7 月31 日发布2023 年半年度业绩快报，公司上半年营业收入约5.36 亿元，同比减少91.97%；归属于上市公司股东的净利润约4.07 亿元，同比减少88.68%；基

机构·理财 | 天弘基金：高管突然失联当家业务承压

7月28日，据报道，郭树强于2023年7月中旬被有关部门带走，至今处于失联状态。7月24日，天弘基金发布了高级管理人员变更公告，总经理郭树强因个人原因离任，由公司董事长韩歆毅代任总经理一职。表一：天弘

机构·理财 | 汽车出口强劲增长今年问鼎全球第一

在中国汽车行业是仅次于房地产的第二大国民支柱产业，2022 年，我国汽车产销分别完成2702.1 万辆和2686.4万辆，中国汽车产销总量连续14年稳居全球第一、新能源汽车产销连续8 年位居全球第一、

机构·理财 | 解读主力洗盘行为

“洗盘”是股市中一个专业术语，是指做庄运作过程中的一个操作环节。实力大庄运作的个股拉高前，拉升中途避免不了伴随洗盘这个环节。真正高控盘的庄家大多是地下私募，入庄某个股票会有不少知情者。洗盘首先是针对这

数据精选 | 本周沪深市场概览

一周沪深市场概览注：剔除了暂停上市的个股。融资净买入额（亿元）融券偿还量（亿股）融资融券余额（亿元）融资融券余额占A股流通市值

数据精选 | 十大涨跌幅、换手、振幅、资金流向

深市十大涨幅

数据精选 | 一周成交量大幅增加前50只个股

一周成交量大幅增加前50 只个股（2023.7.30-8.4）

数据精选 | 一周超大单资金净增（减）仓股前20名

一周超大单资金增仓股前20名（2023.7.31-2023.8.4）一周超大单资金减仓股前20名（2023.7.31-2023.8.4）

数据精选 | 一周资金净流入（出）额前20名

一周主力资金净流入额前20名个股一周主力资金净流出额前20名个股

数据精选 | 本周创出今年以来新高的股票

本期创出今年以来新高的股票近期连续上涨6天以上的股票一周行业指数涨幅前15名一周行业指数跌幅较大前15名

数据精选 | 一周热点板块表现个股

超导概念（一周整体涨幅：9.64%）全球多机构复现室温超导，超导概念再次受到市场热捧。券商概念（一周整体涨幅：8.01%）证券业“定向降准”落地，进一步释放流动性在即。

数据精选 | 分析师一致预期

分析师一分致析预师期一大致幅预调期高大个幅股（调统高计截个止股日：2023-08-03）（数据来源：东方财富choice）1、本数据系在近1 个月内，调整幅度大于5%、预测机构数大于10 家、一致预期

数据精选 | 股市日历

8月7日 星期一停牌：东风科技分红实施：锦江在线、大众交通、视觉中国增发实施：金马游乐股份流通：宏华数科、厦钨新能、高测股份、中微半导、盟科药业、寒武纪、芳源股份、容百科技、华达新材、天正电气、中体产